连跌5天，上车机会终于来了！

昨日，中国国际半导体博览会盛大开幕！2003年至今，这场半导体业界的“年会”已成功举办二十届，成为行业年度重大标志性活动。

本届半导体盛会有着两条比较重要的消息。

其一是马来西亚半导体行业协会主席表示：为了深化中国、马来西亚以及东南亚之间的半导体合作，马来西亚和中国可以建立联合研发中心，专注于AI芯片、低功能设计、5G以及互联网等新兴技术，推动半导体创新的发展。

其二是韩国半导体行业协会执行副会表示，今年预计中国和韩国半导体贸易额将进一步增长至688亿美元左右。

中国作为全球最大的半导体市场之一，我们都知道，限制我国半导体行业发展的最大因素就是国产替代，其中又以上游的半导体设备、材料最为紧迫。如今，特朗普的当选，中国领导层在“自立自强”路线之下，为应对美国对华政策的收紧，也将加快半导体设备的国产化替代。

数据显示，2024 年前三季度中国大陆主要半导体制造设备进口总额达230亿美元，同比增加31%，以光刻机为代表的核心设备仍有着旺盛的需求，国内晶圆厂建设热度不减。

如今，全球封装设备市场规模已经从2024年开始恢复增长，其中先进封装设备销售额在2024年预计增长10%以上，2025年有望超过20%。而从我国来看，三季度业绩显示我国半导体设备公司正在以较高的水平复苏，整体营收同比增速为34.4%。

由于我国本土装备企业在封装领域起步较晚，在如今的国产替代趋势下、行业整体复苏趋势下，预计我国半导体设备公司将迎来持续的业绩复苏，而且具备较大的发展空间。

二级市场来看，半导体近日迎来连续震荡回调，其中$半导体设备ETF(SH561980)$ 目前已经连续五日下跌了。总体来看，半导体设备板块在国产替代趋势下是一个长期比较确定的方向，叠加当前板块复苏趋势明显，回调之后也更具性价比。

半导体设备ETF(561980)跟踪的是中证半导指数。该指数显著倾向于上游设备和材料领域，“半导体设备与半导体材料”占比超过62%，能充分受益于国产替代长期成长价值。从历史表现来看，中证半导指数在上一轮行业周期中，涨幅超过494%，超过其它同类半导体指数，配置价值凸显。对于场外的投资者而言，也可以通过其联接基金（A 类:020464；C 类:020465）进行定投或者申购。#北京商报：慢牛并非要为市场降温##人形机器人迎密集利好，如何投资？##中央空管委将在六个城市试点eVTOL#

$北方华创(SZ002371)$ 

$南大光电(SZ300346)$