$泓博医药(SZ301230)$  

泓博药业的亮点如下：

1. 技术优势显著：

- 药物设计能力出色：公司以药物设计为核心竞争优势，在国内上市CRO中业务独具特色，更集中于以药物设计为支点的药学发现和工艺开发。可凭借此优势为海外Biotech提供差异化的药物设计服务，深度参与客户新药研发的早期过程，能更早接触到先导化合物，更早切入工艺开发环节，提升整体研发效率。

- 前沿技术平台丰富：自2019年以来，先后成立了CADD/AIDD、酶化学、连续流化学、不对称催化、小核酸药物、光催化、电催化、蛋白降解、高通量金属催化剂筛选、多肽技术等10大核心技术平台，进行前沿技术的布局和储备，不断提升公司的研发实力和创新能力。

- AI辅助强化研发：公司具备人工智能辅助药物设计（AIDD）的核心技术，利用该技术进行新药设计可以大幅缩短新药的开发周期，提高成功的可能性，还能对药物的活性以及安全性等副作用进行有效预测。截至2023年上半年，公司CADD/AIDD技术平台已累计为52个新药项目提供了技术支持。

2. 商业化生产能力较强：

- 国内市场份额高：公司的商业化生产目前以自主产品生产为主，其替格瑞洛中间体供给国内集采中标的主要客户，国内市占率高，格局稳固。

- 海外市场潜力大：公司替格瑞洛中间体的海外销售过去以印度市场为主，欧美亦有布局。随着2024年12月替格瑞洛欧美专利延长保护期结束，仿制药放量预计将带来对替格瑞洛原料药和中间体的进一步需求，公司作为全球主要的替格瑞洛中间体供应商，有望获取更多境外订单。

3. 客户资源优质：公司的前端新药研发的国外客户目前主要集中在美国Biotech企业，如Agios、Alexion、Nuvalent等，参与项目以FIC（First in Class，首创药物）为主，截至2022年FIC项目数量占比高达81.8%。

4. 业务布局完善：公司立足于小分子药物发现业务，将业务逐步向下游延伸拓展至药学研究业务以及CDMO业务，不断打造一体化服务链条，为客户提供一站式服务，能够深度绑定客户订单。

5. 研发投入持续增加：2021 - 2023年，公司研发投入复合增长率为46.68%。研发投入的不断增加为公司研发能力的持续提升提供了有力的资金支持，有利于公司保持技术优势和创新能力。