AI带动光纤需求

$亨通光电(SH600487)$  近期受益于人工智能需求，公司已获得50亿美新业务，且未来有望获得另外70亿美元的人工智能销售机会。同时8月2日，公司和康宁达成协议，就下一代光缆的大量供应达成协议。该光纤密集型光缆将使Lumen在美国的城际光纤里程增加一倍以上，为主要的云数据中心提供巨大的容量，以保持领先于人工智能工作负载和由大量数据驱动的高带宽应用。生成式人工智能的快速发展需要数据中心内至少10倍以上的光纤连接，以及在这些数据中心之间传输信息的强大光纤网络。根据这项协议，Lumen在未来两年内每年保留康宁全球光纤产能的10%。

AI将撑大光纤光缆的需求：从二季度以来，我们看到光纤光缆国内和出口数据都持续向上改善。同时，受益于人工智能，此前北美光纤龙头康宁调高24Q2业绩指引至36亿美元。光纤光缆作为数据传输的管道，将受益于AI带来的流量增长撑大光纤光缆需求。数据中心互联DCI的需求预计会持续。