来源：长江商报 记者 徐佳 2024-11-21 08:44:56
在浙江国资助力下，浙江建投（002761.SZ）启动资产重组，回购核心子公司剩余股权。
11月19日晚间，浙江建投披露的重组预案显示，上市公司拟通过发行股份的方式购买浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权，本次交易的价格预计约为12.83亿元。
本次交易完成之后，浙江建投对于浙江一建、浙江二建、浙江三建的持股比例均将提升至100%，这将有利于巩固上市公司核心竞争力，以及提升上市公司产业链整体竞争力。
长江商报记者注意到，本次交易中，3家标的公司为浙江建投主要业务板块建筑施工板块的重要经营主体，且盈利能力较强。2024年前8个月，浙江一建、浙江二建、浙江三建实现归属于母公司股东的净利润（净利润，下同）为5583.86万元、1.67亿元、1.2亿元。
不仅如此，在负债率高企的情况下，此次重组中，浙江建投还获得浙江国资资金支持，以降低资产负债率、改善财务状况、提升流动性。
按照计划，浙江建投将向浙江省国资委100%持股的浙江省国有资本运营有限公司（以下简称“国资运营公司”）非公开发行股票募集配套资金总额不超过4.5亿元，拟用于标的公司在建项目建设、补充上市公司和标的公司的流动资金或偿还债务。
时隔四年回购子公司剩余股权
资料显示，浙江建投的前身是多喜爱。2020年初，浙建集团作价79.98亿元借壳多喜爱，多喜爱因此更名为浙江建投。
浙建集团借壳后不久，就对旗下子公司实施增资。2020年7月，浙江建投公告，公司拟在子公司层面引入外部投资者，以债转股的方式对子公司进行增资。
数月后，上述增资方案出炉。国新建信股权投资基金（成都）合伙企业（有限合伙）（以下简称“国新建信”）分别向浙江一建增资3亿元、向浙江二建增资3.5亿元、向浙江三建增资3.5亿元，合计增资金额为10亿元，由此分别取得3家公司部分股权。
浙江建投实施上述增资的主要原因是，在保持核心资产控制权前提下有效降低公司资产负债率。
如今时隔四年，浙江建投将以发行股份的方式回购3家子公司剩余股权。
11月19日晚间，浙江建投披露重组预案，上市公司拟通过发行股份的方式，购买国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权，同时向国资运营公司发行股份募集配套资金，总额不超过4.5亿元，拟用于标的公司在建项目建设、补充上市公司和标的公司的流动资金或偿还债务。
目前，标的公司的审计、评估工作尚未完成。本次交易中，标的公司少数股权的预估值约为13.38亿元，扣除期后分红，对应交易价格预计约为12.83亿元。
本次交易前，浙江建投分别持有浙江一建86.95%股权、浙江二建75.27%股权和浙江三建75.22%股权。本次交易完成后，上市公司持有上述3家标的公司的股权比例均将上升至100%。
由于标的公司原本系上市公司体系内持续经营能力较强的子公司，本次交易完成后上市公司净利润预计将有所提升，本次交易的实施有利于增强上市公司的可持续发展能力，有利于增加上市公司股东回报。
浙江建投同时表示，本次交易完成后，上市公司将实现对标的公司100%控制，有利于促进上市公司及标的公司在人才、技术、资质等方面的协同优势进一步增强，有利于巩固上市公司核心竞争力以及提升上市公司产业链整体竞争力，有利于上市公司整体战略布局和实施，从而促进上市公司高质量发展。
标的前8月营收211亿净利3.43亿
重新回购重要子公司剩余股权，浙江建投将借此强化核心竞争力。
据了解，浙江建投主要从事建筑施工业务以及与建筑产业链相关的工程设计咨询、产业投资业务、工业制造业务及建筑专业服务等业务。而3家标的公司主要从事建筑工程施工等业务，是浙江建投主要业务板块建筑施工板块的重要经营主体。
长江商报记者注意到，3家标的公司盈利能力较强。重组预案显示，2022年至2024年前8个月，浙江一建分别实现营业收入114.37亿元、105.54亿元、64.21亿元，净利润1.54亿元、1.55亿元、5583.86万元；浙江二建分别实现营业收入122.92亿元、129.76亿元、73.74亿元，净利润3.52亿元、3.05亿元、1.67亿元；浙江三建分别实现营业收入138.89亿元、126.83亿元、73.98亿元，净利润1.44亿元、1.61亿元、1.2亿元。
仅在2024年前8个月，3家标的公司合计实现营业收入211.93亿元，净利润3.43亿元。
截至2024年8月末，浙江一建、浙江二建、浙江三建的资产总额分别为120.87亿元、131.44亿元、149.23亿元，总负债104.03亿元、110.82亿元、134.67亿元，净资产16.84亿元、20.61亿元、14.56亿元。
不过，由于浙江建投的业务以房建业务为主，在市场环境影响下，上市公司整体盈利能力呈下降趋势。2020年至2023年，浙江建投分别实现营业收入795.5亿元、953.35亿元、985.35亿元、926.06亿元，净利润10.75亿元、10.46亿元、9.67亿元、3.92亿元。
2024年前三季度，浙江建投实现营业收入587.63亿元，同比减少18.12%；净利润和扣非净利润分别为1.39亿元、1.46亿元，同比减少73.89%、68.46%。截至2024年9月末，浙江建投资产总额1200.72亿元，资产负债率91.45%。
按照计划，此次重组中，浙江建投还获得浙江国资资金支持，浙江省国资委100%持股的国资运营公司将包揽浙江建投4.5亿定增。
浙江建投称，本次交易完成后，上市公司归属于母公司股东的所有者权益将有所提升，资本实力得到加强，有利于上市公司降低资产负债率、改善财务状况、提升抗风险能力以及增强流动性。
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