五年再造一个高质量瑞丰

$瑞丰银行(SH601528)$  预计公司24/25年归母净利润增速分别为12.52%/10.32%，EPS分别为0.99/1.09元/股，当前股价对应24/25年PE分别为5.38X/4.88X，对应24/25年PB分别为0.57X/0.52X。

公司深耕长三角核心区域绍兴柯桥，区位优势显著，小微护城河深铸，并购扩张增厚盈利。在“五年再造一个高质量瑞丰”的目标下，规模增速保持高位，资产质量稳健，拨备增厚，业绩释放潜力大，成长性凸显，给予公司24年PB估值0.7X，对应合理价值6.53元/股，给予“买入”评级。