【绿能慧充】：无人机/低空新贵，自研飞控+整机业内稀缺+大额订单率先落地

邮政订单：目前#低空最先能落地的场景便是物流运输，中国邮政在低空物流方面蓄势待发，近期新闻已有诸多地方邮政开展无人机物流报道。目前整体规划为每个省/自治区规划50架以上载重无人机，特大省份规划100架以上，保守估计未来2年将有1500-2000架载重无人机需求，按300w单价算，预估订单金额超过60亿。目前绿能慧充（中创航空）已与中国邮政达成合作，未来将持有50%以上订单份额，成为中国邮政最大供应商。

山东高速订单：10月份山东高速公开招标首批2000架无人机订单，公司#凭借区域优势及产品优势已与山东高速集团紧密洽谈，将共同参与无人机标准制定，同时成为第一供应商，至少保证50%份额，对应1000台的订单预期。

特种行业订单：公司无人机具备大载荷，长续航，高可靠的特点，在应急救援、物资投送，挂载等特种场景具备纯电无人机不可比拟优势。公司目前已锁定合约框架约2-3年1000架的无人机订单需求。

综上，三家客户合计未来3年订单需求为3000架无人机，单价300万测算，预估增厚收入90亿，年均30亿收入，按照30%净利率，中创航空利润有望到年均9亿元。

公司持股57%中创航空，对应并入上市公司归母有5亿+（未来还会继续收少数股东股权，实现100%控股，届时年均9亿利润）。主业充电桩25年起年均1亿+利润，合计对应未来2-3年有机会做到年均6亿+利润。

考虑到远期估值折现，及同业可比（万丰奥威/中信海直都是50-70倍PE），保守给20倍PE，对应120亿市值目标，当前60亿，看100%翻倍空间！