天新药业刚有故事，董事长换了。
天新药业前十大股东持股比例高得出奇，9月底超过九成。
天新药业属次新股，上市即巅峰，还没炒过。
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天新药业叶酸产能全球第一
天新药业叶酸产能1000吨，实际产量销量不清楚。
圣达生物产能500吨，只能排全球第二，实际产销量可能最高，之前连续涨停，涨了个寂寞，维生素板块纹丝不动。
上述两家与非上市新鸿医药、南通常海共四家市占率95%。
叶酸从2024年11月14日开涨，11月13日市价180-185元，11月21日市价300-400元，单周翻倍，似乎刚刚起步。
2015年部分行业厂商受环保因素大幅减产，叠加原材料价格上涨，叶酸演绎出一轮极致涨价行情：价格由2014年1月160元/kg上涨至2015年5月最高3100元/kg，累计涨幅高达18.4倍。
沉寂接近十年，库存充分出清，行业格局持续集中。此次叶酸会涨到多少？
叶酸实际属于B族维生素。
天新药业自述是以B族维生素单体为主业的上市公司，其中VB1与VB6市占率全球领先，生物素与叶酸市占率第一梯队。
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全球维生素涨价顺序
本轮维生素涨价从VB1开始，2023年9月开涨，是天新药业，兄弟科技的主场。
第二独立开涨的是VD3，2024年5月开涨，涨得猛涨得最独立，从5月56元涨到目前均价265元横盘。花园生物绝对控场，据传拥有全球定价权，其11月5日报价400元，如果定价权属实，显然265元维持不了多久，只等市存出清。
VD3上涨逻辑源于花园生物，但花园操作太骚，独家拥有原料却外供，生产独家产品的同时生产敌人，再与敌人拼命竞争，以致于无法预估VD3的价格方向，此形至少目前人类思维逻辑暂时无法推理。
第三第四涨的是VE、VA，VE于2024年6月先启动，VA于2024年7月开涨。VA、VE是急涨，VA涨得最凶，跌得最狠，VE却急跌后回涨，上涨逻辑因原料寡头巴斯夫事故断供，影响了供需平衡，这个逻辑据传有可能维持到明年5月。
叶酸能否带动维生素板块
这也许仍还是一个疑问。
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VD3唯一受益股应当是花园生物，唯二受益是DSM。只要花园生物不外供95胆固醇，全球没有第三家公司可以量产VD3。
全球有95胆固醇生产能力的另外还有两家，一家为NK早已停产，一家为NFC自产自用于化妆品不生产VD3。即便DSM的95胆固醇全部外供以其百吨刚出头产能，全部用于VD3生产最高能产出4000吨，目前全球VD3年需求10000-12000吨，剩余6000-8000吨全看花园生物操作骚的程度。
纠正一下，花园VD3产能不是3600吨，而是5340吨，分别为饲料级3600吨，食品级540吨，25VD3(可用作饲料)1200吨，这也是本轮VD3上涨大动力之一。
花园VD3生产分新老园区，新园区产能3600吨，老园区是否完全关闭不再生产暂无消息核实，其产能可能要标注为≥5340吨可能更符合实际。
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VA、VE最受益股是新和成与浙江医药，二者业绩肯定是史上最好，2024年4季度业绩应当为有史最好。
二者的问题是，股价也都到了史上高位，突破情理之中，但业绩都好，涨的高度实在难以预估，能否突破都还要两说。
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叶酸上涨逻辑比2015年逻辑更强，行业集中度更高，天新药业叶酸产能全球最高，叠加产能领先的VB6与VB1上涨，多种主业产品价格上涨，理当为明显最受益标的，但其业绩历年都好，不是亏损股垃圾服，可能有点水土不服。
到底涨不涨，散户还真没信心。
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能否带动维生素板块，还真别太高期望。
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