科技还是不缺驱动，哪个领域确定性更高？

昨日，A股围绕前一日收盘点位小幅震荡，上证指数、深证成指、创业板指等重要股指全天红绿转换均超10次以上。不过，A股三大指数均收出小阳线，本周已走出三连阳的走势。

行业板块方面，在可控核聚变在技术突破的重大利好刺激下，科技股成为市场主力。但是在外围英伟达业绩不及市场预期股市大跌的影响下，作为科技核心的半导体行业却在全天震荡。

比如聚焦半导体行业上游设备、材料的$半导体设备ETF(SH561980)$ ，昨日在前一日收盘点反复震荡，最终收跌持平。但值得一提的是，该ETF近期备受资金青睐，从9月24日反弹行情以来截至目前区间获资金净流入超过8.5亿元。

从924行情乃至年初探底以来的行情来看，科技都在一直作为主线带动着整个市场行情。AI也好、自主可控情绪带动也罢，可以确定的是，在当下高层和相关政策都在极力推动我国科技发展的背景下，未来科技行情将迎来不断催化。特别是自主可控的半导体设备领域，作为科技发展的核心驱动力，在外围限制不断加大的背景下，未来发展确定性更高。

可以看到，今年以来半导体行业就有着明显的周期复苏现象。数据显示，整个半导体行业三季度实现归母净利润290.29亿元，同比增长23.53%。其中，受益下游晶圆厂产能扩充与采购设备国产化率提升，国内半导体设备板块2024年三季度多企业均实现业绩高增，营收、净利润均实现同比增长，在半导体多个细分中表现更为突出。

考虑到行业复苏周期时间大概在3-4年时间，和在当下政策保驾护航、国产替代形式愈加严峻的背景下，预计半导体设备仍处于上升初期，依然处于最佳布局阶段，建议大家可以重点关注一下。

具体标的大家可以看一下半导体设备ETF（561980），该ETF为跟踪中证半导体产业指数中规模最大、活跃最高的ETF。该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息等公司，合计占比约76%，指数集中度相对较高。

而且从上一轮半导体周期来看，中证半导指数的弹性也是最高的，区间最大涨幅超过494%。如果投资者想要把握本轮半导体设备国产替代投资机遇，通过弹性更高的半导体设备ETF（561980）或是最佳选择。场外可通过联接基金（A：020464；C：020465）进行关注。#国务院例行吹风会，事关外贸！##工信部：加快大模型技术迭代和产品升级##国家数据基础设施建设迎大消息#

$北方华创(SZ002371)$ 

$韦尔股份(SH603501)$