赛轮轮胎(601058)估值分析：3家机构认为“低估”——全球布局持续深化，民族巨头加速崛起

【U财经】11月22日数据显示：3家机构认为赛轮轮胎(601058)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第20。

认为“低估”的机构：3家

西南证券  估值：20.15元

预计2024-2026年EPS分别为1.35元、1.55元、1.85元，对应动态PE分别为9倍、8倍、7倍。看好公司非公路轮胎业务率先布局，海外基地持续扩张，给予公司25年13倍PE，目标价20.15元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：19.5元

基于相对谨慎的投产节奏，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为322/363/429亿元，同比增速分别为+24%/+13%/+18%；归母净利润分别为43/51/62亿元，同比增速分别为+38%/+20%/+21%；EPS分别为1.30/1.56/1.89元/股，3年CAGR为26%。鉴于公司加速全球化布局，产品结构持续优化，且液体黄金有望推动品牌力提升，并参考可比公司估值，我们给予公司2024年15倍PE，对应目标价19.5元，上调为“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：22.68元

与参考评级。我们预计2024-2026年公司EPS分别为1.26、1.47、1.60元（原2024-25预测为0.99、1.08元），参考同行业可比公司估值，我们认为合理的估值为2024年18倍PE（原为2023年18x），目标价22.68元，维持优于大市评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$赛轮轮胎(SH601058)$$三角轮胎(SH601163)$$贵州轮胎(SZ000589)$