氢能：前十月FCV（燃料电池汽车）上险达5705辆,电解槽招标超GW-10月数据点评

10月装机/装车量114.9MW/560辆,同比+195.6%/+48.9%,包含6辆乘用车。2024年1-10月装机、装车量745.8MW/5705辆,同比+66%/+35%,亿华通单月和累计装机量双登顶。

FCV产销持续增长,24年10月产销为491/563辆,同比19.2/18.8%,产销和上险量之间存在时间差,后续将体现在上险量数据。

2024年1-11月,已公开招标电解槽的绿氢项目共17个,合计电解槽招标量达1.2GW,已超去年,近期招标落地提速。

从绿氢项目开工及EPC招标情况看,目前共有69.4万吨绿氢项目已开工,182.6万m3/h、约1500套电解槽将陆续迎来招标。从中标份额看,派瑞氢能/阳光电源/中车株洲电力机车研究所为前三,占比25%、19.3%、14.5%。2024年项目第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为680.6/616.3万元/套。

观点:绿氢项目动工提振信心,目标+应用政策推动重卡放量,重点把握绿氢一体化项目和燃料电池汽车两大方向,制氢设备、绿色运营商和燃料电池相关标的率先受益。

$亿华通-U(SH688339)$$阳光电源(SZ300274)$$华电科工(SH601226)$