$*ST合泰(SZ002217)$  

上周三晚上，ST合泰出了重整进展的公告，发布了产投的遴选情况，一家联合体和智路资产作为重整投资人和产业合作伙伴。初看三家情况，感觉骋风而来是一家2023年注册的小公司，名不见经传，没有见大家预期的比亚迪这类大企业，是不是不及预期啊。但是，仔细研究了一下，骋风而来的创始人来自阿里，是阿里的前全球技术服务部总经理陈源带其原团队核心骨干成立的。主要是Ai算力和算力应用解决方案为核心，实现多厂家，多平台的算力互联互通。说通俗一点，就是搞了一个算力的平衡配置网，类似算力里面的国家电网。前段时间，骋风而来在湖北宜昌联合搞了一个93亿投资的算力产业园。而四川发展证券投资基金不用说了，是国资平台，和骋风而来形成了联合体，一个出技术，一个出钱。

另外一个智路资产，细扒一下，就更牛了，参与过收购安世半导体，包括紫光集团的600亿破产清算。2017年，智路资产曾以近200亿人民币的价格收购恩智浦旗下标准件业务（后更名为安世半导体），这起并购目前仍是中国最大的海外半导体并购案。2022年，紫光集团重整投资方由智路资本和建广资产牵头，长城资产、湖北科投、珠海华发和河北产投等组成联合体，出资600亿元承接重整后的紫光集团全部股权。既然产投联合体这么牛，赶快挂隔夜单，并且发到了历史遗留小群里。自己是第二天买进了合泰，属于运气成分。但是，有些没买进，运气不好，还有最重要的问题，就是想买，没有现金，仓位管理的问题。原来耐心和果敢的前提条件，就是要有仓位管理。保持手里的仓位，保留手里的现金，才会让自己出现机会的时候，敢于重重的下注。李录曾经说过：成功投资人最重要的品性是：独立，客观，耐心，果决，商业兴趣。独立和客观，这两个可以用态度衡量，而耐心和果决，那就是买卖的节奏，持仓的仓位管理来衡量了。

从合泰这个小案例分析看出，重大机会出现的时候，缺的不是正确的判断，缺的是真金白银。

在机会来临之前做好平衡配置，不要因为手里的票，充满明天的预期而舍不得降，也不能因为各种原因和情绪，不敢参与。

#复盘记录#  #强势机会#