重组增发价格的确定通常依据相关规则和市场情况,一般有以下几种方式:
定价基准日前20个交易日公司股票均价:发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的一定比例(如90%)。定价基准日可以为董事会决议公告日、股东大会决议公告日,也可以为发行期的首日。其中,定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。不过,根据最新窗口指导,定价基准日前停牌时间不得超过20个交易日,如超过需复牌后交易20个交易日再作为定价日。
前60个交易日或前120个交易日均价:有的情况下也会参考前60个交易日或前120个交易日的均价,并在此基础上进行一定比例的折扣(如8折)来确定增发价格。例如,双成药业的资产定增为保证大股东利益最大化,选择了过去可参考交易基准类均价里面最低的选项,即基准60个交易日里面的80%进行打折来增发股票。
协商定价:部分公司可能会通过与特定投资者协商来确定增发价格,但也需要在一定的合理范围内,且要符合相关监管规定和市场准则。
总体而言,重组增发价格的确定较为复杂,需综合多方面因素,并遵循证券监管部门的规定和要求,以确保定价的合理性和公平性,保护投资者的利益。不同公司、不同重组项目的增发价格确定方式可能会有所差异。如果你想了解具体某家公司的重组增发价格确定情况,建议查阅该公司的相关公告和披露文件。
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