$长电科技(SH600584)$  前后后做过3次长电，前面拉得最高那次本来在贝岭，但是下车早了，有点懊悔回头在长电吃了个鱼尾，第二次是老美开出小芯粒封装，我感觉是个契机，一路加仓到19，但是那次涨幅级别不大，而且在国外隔离期间把涨幅完全给摸了，一直到来年AI开始才发起一波攻势，这轮在长电收益还是不错，但是眼红AI又回头去做二波，结果在阿猫阿狗那吃了大亏，第三波没做长电，选了最困难的华天，其实华天这一波底部涨幅是超过长电的，但是比起其他半导体起步三倍以上的涨幅还是很惭愧的，其实从根本上说先进的AI封装在三个里面都体现的很差，宽带目前国内还没有吧，这个可能是估值飞跃的一个分水岭，其他AI封装就别说了，高宽内存都还没有，相对于那边的先进封装来说还缺了材料和设备的加持，因为自己能开发设备意味着更大的引领程度，这点上并不是越专业细分越好，封测巨头还是要在最顶端进行引领。最后长电值不值这个价，可以从几个纬度去思考，绝对估值，相对估值，情绪价值，目前看，个人觉得稍有高估，但是估值会随着经营状态变化，一旦情绪占主导，估值可能相当惊人