$*ST合泰(SZ002217)$ 大家都在讨论转股价，转增股本的事情。有没有考虑过，一把计提亏损的100亿资产，会不会转回呢？
100亿计提是按合力泰要倒闭结业的预期来的，若重整成功，这100亿里的固定资产，包括厂房，设备等，其价值是不是又可以转回？
毛毛估:流动资产+固定资产按五五开。也就是50亿固定资产，50亿流动资产。
50亿固定资产，重整盘活后，转回表内，再给它计提个年度折旧吧，顶天了10亿。固定资产最大的价值是土地价值，厂房建筑成本很低，固定设施设备可以二次改造，利用还剩40亿。
流动资产50亿，按AMC处理垃圾债方案算，打骨折，20%出售，回收10亿。
综上:按猜想重整成功，合力泰的净资产可以转回50亿。目前负的80亿，差30亿净资产转正。
目前:投资人+债权人需要投入30亿就可以转正，保壳。
敲重点:转股价其实人谈判协商而来，谈判的底气就是自身实力和潜力。上述分析，若合力泰重整成功，自身财务状况会大幅改善，如猜想的转回50亿。
这就是要价的底气，最终转增平均股股价不会低。$有研新材(SH600206)$ $粤桂股份(SZ000833)$
其实大家过于去计算转增股本，股价是否除权填权，可能陷入了一个误区。
几个问题，如下:
1:时代潮流前沿产业是什么？AI 半导体，人工智能。
2:AI 半导体为主业的公司市盈率是多少？极限思维标的:中芯国际，市梦率。
综上，我们目前不应该过度讨论转股价和股本，而是应该把重点放在关注产投带来了那些AI 半导体资产，带来了多少，质量如何，以及未来继续注入的预期上面。
发展眼光看世界，追求模糊的正确就是最好的战略。世界属于未来，未来已来！——算力 半导体=人工智能AI！
万般神通皆小术，唯有空空是大道。模糊的正确，道之为物，惟恍惟惚![[微笑]](http://gbfek.dfcfw.com/face/emot_default_28x28/emot1.png "微笑")
有些老师是以机构投资的观点来计算股价，但是A股为什么是A股？
炒作！
合力泰因为st的缘故，没有机构，重整被算力 半导体加持，就是市场最好的炒作标的。
不要觉得80亿市值太大，30亿股本太多。今年市场炒作的哪个不是百亿市值起步到几百亿的？$*ST合泰(SZ002217)$
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