福星长线看好城地香江（中电智算--中国神算）的N个逻辑：

$城地香江(SH603887)$ 

1、严重看好算力，算力是第四次工业革命的基础！坚信此轮牛市是科技牛，以第四次工业革命的科技牛。第四次工业革命将以人工智能、新材料技术、分子工程、石墨烯、虚拟现实、量子信息技术、可控核聚变、清洁能源以及生物技术等为技术突破口的工业革命。2023年9月，任正非在谈话记录中表示，我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力；人工智能算力时代将引领第四次工业革命。人类已经到达智慧时代的拐点：由巨大算力支撑的AI技术渐趋成熟，无人农场、智能农机、智慧农业等正在改变着延续上千年的农业生产方式，智能工厂让生产效率显著提升，无接触送货、无人机送餐成为智慧物流新亮点，无人驾驶、低空经济……一场由算力带来的变革将极大地改变未来人类的生产和生活方式，算力已成为社会经济发展的核心生产力。算力从根本上改造、升级了生产力三要素，最终驱动着人类社会的转型升级。

2、中电智算——唯一参与建设8大算力枢纽网络，全国算力一体化的央企数据中心（未来大概率会成为全国大型央国企以及跨国公司在华算力数据承载方）；根据公开信息显示，中国能建作为全国八大核心算力枢纽节点及“东数西算”全国一体化算力布局的实际参与者，忠实的执行着“全国算力一张网”的战略方针，短时间内已在甘肃枢纽布局庆阳及张掖项目，内蒙古枢纽布局乌兰察布项目、贵州枢纽布局贵安项目、宁夏枢纽布局中卫项目、京津冀枢纽布局北京亦庄项目。在此背景下，成立中电智算并通过将城地香江纳入麾下，在八大核心枢纽上“再下一城”，一鼓作气拿下长三角枢纽上海临港及周浦、江苏太仓、扬州、仪征等华东区域重要的数据中心项目，实现手握8大核心算力枢纽节点中的7个，基本完成全国一体化算力布局，全面打造央企数据中心第一家。

3、未来大概率会有资产注入预期：中国能建与中电智算的承诺（来自公告10-14日发行预案）：为消除潜在同业竞争风险和避免未来与发行人新增同业竞争，中电智算及其间接控股股东中国能建集团分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，具体如下： 中国能建集团作出如下承诺： “1.为消除潜在同业竞争风险，本公司将采取包括但不限于如下措施： （1）未来将上市公司作为本公司及本公司控制的下属企业算力基础设施运营维护 的唯一平台（在上市公司资源能力能够承载的情况下）。本公司（并将协调相关下属 企业）在符合法律法规、相关业务合同等要求的前提下，将算力基础设施资产注入上 市公司或综合运用委托管理、业务调整等多种方式，稳妥推进相关业务整合以避免对 上市公司构成同业竞争。 （2）本公司将协助本公司控制的下属企业与上市公司发挥各自优势并在不劣于对 第三方的同等条件下协同合作。中电智算作出如下承诺： “1.为消除潜在同业竞争风险，本公司将采取包括但不限于如下措施： （1）未来将上市公司作为本公司及本公司控制的下属企业算力基础设施运营维护 的唯一平台（在上市公司资源能力能够承载的情况下）。本公司（并将协调相关下属 企业）在符合法律法规、相关业务合同等要求的前提下，将算力基础设施资产注入上 市公司或综合运用委托管理、业务调整等多种方式，稳妥推进相关业务整合以避免对 上市公司构成同业竞争。 （2）本公司将协助本公司控制的下属企业与上市公司发挥各自优势并在不劣于对 第三方的同等条件下协同合作。

4、中电智算入主板上钉钉：中电智算2024年初成立，计划在北京亦庄建设AI智能算力中心，实现对国内包括“东数西算”8大节点在内的算力资源的统一调配，为国家科技领域、能源行业、重要民生领域等方面的AI人工智能社会化应用提供算力服务，赋能产业垂直化大模型训练和人工智能应用。作为央企，不会平白无故入主一家私企，这源于城地香江自身的硬实力，简单的例子，城地香江子公司香江科技从2006年至今建设运营服务国家信心安全中心与中南海数据中心，这不是一般企业能做到的，还有全国众多的数据中心。国家信心安全中心与中南海数据中心，这种带有强大政治属性的业务，就值得央企中电智算强力入主；另外，董事长、财务总监、董事的更迭，不到一年时间内数十近百亿的巨额订单等信息也都预示着中电智算入主将毫无悬念。上市公司也回复公司向特定对象发行A股股票事项正在正常推进当中，剩下的交给时间。

5、巨额订单，未来数年营收高增长、业绩高爆发是大概率：2024年中电智算还未正式入主，便取得近百亿巨额订单，试问市场还有几家公司有如此明确的未来增长收益！算力市场如今处于高速增长的时代，2025年、2026年会有多少大订单！城地香江就是未来泱泱大国算力的绝对龙头！定力、定力，中电智算~~中国神算~~城地香江值得长期拥有！

6、新庄入主，志在长远：开板后的前三天，换手率充分达84%，基本完成新老主力的交替！持续的龙虎榜的信息显示，中金国际、中信浙江分公司等长线主力持续持有，并未减仓，志在长远。经过大幅上涨后连续调整震荡，再正常不过。主力也需要利用时间换空间，利用股东大会、强赎转债、国资委批复的时间空挡期，此时不震荡，清理底部获利盘，在高位震荡清除不坚定份子及短线偷鸡份子，让盘子变轻，有助后续上涨压力；

7、并购重组最优质标的及化债的标杆：并购重组必出大牛，证监会“并购6条”、上海《上海市支持上市公司并购重组行动方案》、深圳《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组,助力科技产业金融一体化的若干措施》，无不昭示并购重组将是市场重要的方向；中电智算央企并购私企城地香江，逐步退出房地产业务，聚焦智算与能源融合的企业，专注符合价值引领，符合新质生产力发展方向，有助于央企中国能建迅速开启第二增长曲线，有助于央企迅速占领算力制高点！12亿的城地转债，如今剩余2亿不到，剩余部分将在12-12强赎，也为化债提供一个标杆新模式；

8、携手华为，在数据中心等多方面全面合作，共启人工智能算力底座：2024年7月17日，双方签约结合双方的优势，基于城地香江临港数据中心，共同打造“城地临港智算项目”，通过该项目的实施，双方将致力于立足临港新片区已有的算力产业基础，依托临港新片区新产业集群庞大的算力需求，利用临港新片区在人工智能及数据跨境等方面的政策优势，探索共同完善基于国产化的算力产业生态，打造中国坚实的算力底座。2024年10月27日，城地香江与华为技术有限公司签署全面合作协议，双方将在数据中心基础设施、智能光伏、绿色储能、综合智慧能源管理、云数据中心业务等方面开展合作。

9、市值严重低估：同为算力板块，私企润泽科技市值500多亿，央企中电智算入主，打造央企算力第一股。算力数据涉及国家安全，国企算力数据交给谁比较放心，肯定是央企！未来像中国移动、中国电信、中国联通、中国邮政、中国石油、中国石化等大型央企国企的大订单必会纷至沓来。如今不到100亿的市值，就是在山脚下，珠玉蒙尘，金子的价值如今却只有废铜烂铁价，市值不连润泽科技五分之一不到，严重低估！

10、禁止数据出海，与跨国外企特斯拉FSD（全自动驾驶）、苹果等合作的预期：特斯拉的自动驾驶技术（FSD）入华需要解决国内本土数据存储问题，城地香江作为上海本地的IDC服务商，其数据中心距离特斯拉超级工厂仅6公里左右，可以快速为特斯拉提供本土化运营服务；

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福星严重看好央企入主城地香江，中电智算必将成为中国神算。试问如今市场，那只股如中电智算如此硬核，一年近百亿算力大订单如此纷至沓来！城地香江如今市值严重低估，未来股价市值必将重估，市值500亿甚至1000亿不是梦！

犹如在2元底部附近持有四川长虹一般，福星将长期持有城地香江！

持有策略：不满仓，大幅下跌时，敢于克服恐惧逢低加仓，高抛低吸降低成本，数年后到目标心理价位后离场！

理性探讨，喷子一律拉黑！