企业在北交所上市需要满足多方面的要求,并且经过一系列的流程,具体如下:
1. 上市要求:
- 基本条件:
- 主体资格:发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满 12 个月的创新层挂牌公司。企业须是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司,如有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
- 股本及股东要求:股本总额不低于 3000 万元;股东人数不少于 200 人,公众持股比例不低于 25%(如果股本总额超过 4 亿元的,公众持股比例不低于 10%)。
- 财务与市值指标(满足其一即可):
- 标准一:市值不低于 2 亿元,最近两年净利润均不低于 1500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%,或者最近一年净利润不低于 2500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。
- 标准二:市值不低于 4 亿元,最近两年营业收入平均不低于 1 亿元,且最近一年营业收入增长率不低于 30%,最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。
- 标准三:市值不低于 8 亿元,最近一年营业收入不低于 2 亿元。
- 标准四:市值不低于 15 亿元,最近两年研发投入合计不低于 5000 万元。
- 创新性要求:
- 企业应具备一定的创新能力和竞争优势,在研发投入、知识产权成果、标准研究制定等方面有相应体现。例如,最近三年研发投入占营业收入比例在 3%以上;或者研发投入金额较大,最近三年平均研发投入金额在 1000 万元以上;或者研发投入增长较快,最近三年研发投入复合增长率达到 10%以上且最近一年研发投入金额达到 1500 万元以上;或者拥有Ⅰ类知识产权 3 项以上或软件著作权 50 项以上;或者积极参与制定过 2 项以上国际标准、国家标准或行业标准。
2. 上市流程:
- 聘请中介机构:上市需要由保荐机构推荐,因此要选择证券公司、会计师事务所、律师事务所、评估公司等中介机构。证券公司负责辅导、保荐与证券承销;会计师事务所对企业账务进行审计;律师事务所审核上市涉及的各种法律问题;评估公司对需要评估的企业资产进行评估。
- 开展上市辅导:中介机构对公司开展尽职调查,辅导公司优化治理结构、内控、财务等方面,并准备申报文件,包括招股说明书、发行保荐书、审计报告、法律意见书、公司章程等。
- 提交北交所审核:公司通过保荐机构向北交所提交申请文件,北交所收到文件后 5 个工作日内决定是否受理。受理后,北交所审核机构会进行问询,可能有多轮问询。
- 报送证监会注册:北交所审议通过后,向证监会报送审核意见和企业上市申请文件,证监会在 20 个工作日内作出同意注册或不予注册的决定。
- 发行上市:若证监会同意注册,企业在注册决定有效期内(一年)完成股票发行,正式在北交所上市。
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