美股映射新思路，下一个“铜缆”下一个“ai应用”

$二六三(SZ002467)$  $英维克(SZ002837)$  

美股映射新思路，下一个“铜缆”，下一个“ai”应用

$Vertiv Holdings Co-A(NYSE|VRT)$  维谛技术已经十倍

1.液冷技术的重要性，为什么液冷技术被称为下一个“铜缆”赛道
1⃣ 高功率密度散热需求：随着人工智能生成内容（AIGC）的快速发展，算力需求呈爆炸式增长，导致数据中心的功耗和热管理需求飞速上升。AI模型训练和推理过程中的高计算资源需求，使得服务器发热量大幅增加，对散热技术提出了更高的要求。
2⃣适应未来数据中心冷却需求的演变：长期看，浸没式液冷凭借其良好的导热性能、高效的余热回收能力和支持更高机柜功率的优势，会更适合未来数据中心冷却需求的演变，尤其是在机柜单元功率不断增加的情况下，浸没式液冷可以提供更高效的冷却解决方案。
3⃣液冷技术被认为是数据中心冷却方案的下一个重要发展方向，与铜缆一样，它代表了技术进步和市场需求的新趋势。根据国际数据公司（IDC）的预测，液冷技术在数据中心的应用将显著增长，2022年至2027年间，液冷服务器的市场规模有望达到目标，年复合增长率将超过52%。这表明液冷技术正逐步成为市场的重要驱动力。据券商预判到2030年全球液冷市场将达到2130亿美元，而中国市场预计到2027年会突破1500亿美元。这一巨大的市场潜力不仅意味着新的商业机会，也预示着液冷市场将迎来巨大的发展空间。
$沃尔核材(SZ002130)$
2.谁是液冷赛道的“沃尔核材”“神宇股份”
个股方面，英伟达概念仍是美股市场当前主线。本周英伟达独家液冷供应商Vertiv（维谛技术）股价一度单日涨超14%，创下历史新高，最新股价已是2023年初的十倍。维谛技术已成为美股新“安费诺”，那么谁是a股的“沃尔核材”和“神宇股份”呢？
英维克是维谛技术的合作伙伴，而维谛技术是英伟达液冷系统的独家合作伙伴。英维克在液冷技术方面的发展使其有可能成为英伟达液冷配套供应商，并且英维克的产品已经应用到维谛技术的液冷系统中。这种合作关系使得英维克在液冷领域的地位更加稳固，并有助于其在液冷市场的进一步发展。
在国内英维克凭借其在液冷技术领域的全面能力和未来规划，已成功地将其产品广泛应用至中兴通讯、超聚变等多家知名服务器厂商，并扩展到互联网企业（百度、阿里、腾讯、360）、能源行业客户（中石油、中海油）以及第三方IDC运营商（万国数据、秦淮数据、世纪互联）。同时，与三大电信运营商（中国移动、中国电信、中国联通）也有紧密合作。
同时英维克作为中国数据中心工作组委员、中国制冷学会委员以及中国通信标准化协会委员，积极参与行业标准的编制和修订，推动液冷技术的发展和应用。可是说是国内液冷赛道的龙头企业了。
1. 2023年年报数据：
• 营业收入：35.29亿元，同比增长20.72%。
• 归母净利润：3.44亿元，同比增长22.74%。
• 扣非归母净利润：3.16亿元，同比增长24.25%。
2. 2023年上半年数据：
• 营业收入：12.4亿元，同比增长42.0%。
• 归母净利润：0.9亿元，同比增长75.6%。
3. 2024年前三季度数据：
• 营业收入：28.72亿元，同比增长38.61%。
• 归母净利润：3.53亿元，同比增长67.79%。
• 扣非后归母净利润：3.34亿元，同比增长78.46%。
4. 2024年第一季度数据：
• 营业收入：7.46亿元，同比增长41.36%。
• 归母净利润：0.62亿元，同比增长146.93%。
• 扣非后归母净利润：0.54亿元，同比增长169.65%。
5. 液冷业务相关数据：
• 2023年数据中心机房及算力设备的液冷技术相关营业收入约为上一年度的4倍左右。
• 2024年上半年数据中心机房及算力设备液冷技术相关收入同比增长约1倍。
6. 其他财务指标：
• 2022年营业收入：29.23亿元，同比增长31.19%。
• 2022年归属于上市公司股东的净利润：2.80亿元，同比增长36.69%。
• 2022年基本每股收益：0.64元，同比增长33.33%。
这些数据展示了英维克近年来的财务表现和增长趋势，特别是在液冷业务方面的快速增长。