竞业达分析报告

$竞业达(SZ003005)$  以下是竞业达的分析报告：

公司概况

北京竞业达数码科技股份有限公司成立于1997年10月17日，位于北京市门头沟区，是一家以从事信息传输、软件和信息技术服务业为主的高新技术企业及专精特新中小企业.公司以信息技术为核心，以视音频技术为特色，在智慧招考、智慧教学与校园、产教融合、智慧轨道四大业务板块进行布局，为智慧教育、智慧轨道行业用户提供数智化产品与服务.

财务状况

2024年前三季度，公司累计营业收入3.02亿元，同比增22.02%，归母净利润2433.91万元，同比增1377.71%.第三季度单季，营业收入1.57亿元，同比增87.41%，归母净利润3810.60万元，同比增7502.76%. 2024年1-9月，营业总支出2.77亿元，同比增长13.72%，其中营业支出1.5亿元，销售费用5596.44万元，管理费用3969.29万元，财务费用-448.5万元，营业利润2416.43万元，同比增长452.75%.

市场竞争力

- 技术研发：公司是高新技术企业，重视研发投入，2024年前三季度研发投入占比达12.96%，同比增8.31%。拥有专利信息94条，软件著作权信息279条等众多知识产权，还发布了星空教育大模型，并构建专用模型集群，提升了模型准确性和应用效能.

- 业务布局与客户资源：公司在智慧教育领域业务占比达87.64%，其中智慧教学业务收入增长强劲，自2023年起已展现出强劲的增长势头，还通过与多所院校合作，推进教育数字化转型 。在智慧轨道领域也有一定市场份额，此外，公司与中国移动等企业签署战略合作协议，共同推动相关产品方案的形成和市场推广.

- 品牌与经验：公司成立二十多年，已成为集科研、生产、营销及投资于一体的大型综合型企业，在教学、教研、轨道交通、科技考试等方面均取得了骄人的业绩，在行业内具有一定知名度和美誉度.

发展战略与前景

- 战略规划：公司坚持“产教融合引领，AIGC赋能人才培养全过程”战略，在行业大模型、AIGC应用等关键领域进行投入和布局，实现AIGC在教育中的深度应用，同时深耕智慧教育与智慧轨道交通领域，致力于为用户提供前沿的数智化产品与服务.

- 发展机遇：随着教育信息化进入3.0发展阶段，教育数字化、智能化需求增长，公司在智慧教育领域的技术和业务布局有望使其充分受益。此外，数字经济的发展以及相关政策的支持，也为公司在智慧轨道等领域的业务拓展提供了机遇.

- 面临挑战：包括教育政策落地不及预期、行业竞争加剧、新产品推广不及预期等风险，还需关注公司的应收账款状况以及市场波动对股价的影响.