紫光股份,,被严重低估的交换机、服务器液冷龙头老大。2024-11-22国金证券：关注交换机、服务器液冷领域的投资机会.....交换机：交换机壁垒较光模块高，2024年是AI用高端交换机放量的开始，2025年高速率交换机占比将持续提升，带动行业快速发展。高速率交换机占比的提升将带来产品单价提升、毛利率提升，带动交换机行业新一轮快速发展。英伟达官宣未来将采用以太网交换机组网方式，预计以太网交换机在AI领域商用进程加速，利好国内交换机龙头企业。同时国产交换机芯片技术实力和海外看齐，国产替代逻辑加强，当前我国交换芯片国产化率较低，未来空间广阔，建议关注：紫光股份、盛科通信等。2）服务器液冷：从趋势看，AI行业发展带来高算力需求,有望带动服务器液冷快速发展。从需求端看，AI行业快速发展加速液冷时代来临。在芯片端，高算力应用场景不断涌现，AI芯片迭代加速，芯片功耗逐代提升。在机柜端，功率密度不断提升，液冷散热势在必行。,,,,,

2024-11-25中泰证券：液冷空间广阔 产业化进程加速...中泰证券发布研报称，国产AI芯片受工艺制程与良率影响，能效水平仍有提升空间，对设备散热能力提出更高要求，液冷具有耗、高散热、低噪声、低TCO等优势，有望迎来快速发展。建议关注：1)液冷系统方案供应商；2)上游液冷零部件；3)液冷数据中心。.....紫光股份.11月15日在投资者互动平台表示，您好，公司拥有200G/400G/800G等全系列高性能交换机产品，可满足不同用户灵活组网的需求。此外，公司近期在业界首发支持 1.6T端口速率的智算交换机，满足未来更高速率的智算网络需求。在算力和存储方面，推出更环保、更低成本的单相浸没液冷方案和相变浸没式液冷方案，立足解决愈发突出的高功耗芯片散热问题。人工智能算力领域。光模块爆炒了。服务器爆炒了。印刷电路板爆炒了。 铜连接器爆炒了。龙头股都不断的创出了历史新高。但是以太网交换机基本还没动。这方面紫光股份,新华三就是龙头老大了,而拥有有以太网交换机.AI液冷服务器 的AI算力龙头公司紫光股份涨幅还很小，还在小半山腰上。必定会被市场挖掘,震荡向上。而且收购新华三30%.股份已经完成,现持有新华三的股份达81%,更是如虎添翼,定会腾飞。