迈瑞医疗(300760)估值分析：3家机构认为“低估”——三大产线稳定增长，产品不断推陈出新

【U财经】11月25日数据显示：3家机构认为迈瑞医疗(300760)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第20。

认为“低估”的机构：3家

国联证券  估值：408.56元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为420.05亿元、504.22亿元和605.12亿元，同比增速分别为20.25%、20.04%和20.01%，归母净利润分别为139.51亿元、167.75亿元和201.61亿元，同比增速分别为20.45%、20.25%和20.18%，3年CAGR为20.29%。鉴于公司国内外市场快速发展，新品持续推出，参照可比公司估值，我们给予公司2024年35倍PE，目标价403元，维持为“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

招银国际  估值：389.05元

维持买入评级，目标价383.49元人民币。我们预计公司2024E收入和净利润均将实现20%的稳健增长，基于9年的DCF模型，给予383.49元人民币的目标价（WACC：9.6%，永续增长率：3.0%）。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：339.04元

我们预计23-25年EPS分别为9.53、11.46、13.85元（原为9.80、11.80、14.32元），归母净利润增速为20.2%、20.2%、20.9%，参考可比公司估值，考虑公司所处医疗器械板块的高景气度和领先地位，我们给予公司2023年35倍PE，对应目标价333.48元/股（原为2023年38倍PE，对应目标价372.26元/股，-10%），维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$迈瑞医疗(SZ300760)$$万东医疗(SH600055)$$三星医疗(SH601567)$