探底回升

经历过上周五的百点长阴后，大盘今天走出探底回升的走势，银行护了一天的盘，虽然尾盘拉升不少，但三大指数终盘还是微跌，沪指微跌0.10%，深成指和创业板分别微跌0.17%和0.02%。

量能继续萎缩，今天成交量1.5万亿元，较上周五缩量2900多亿，其实924以来量能始终重要驱动力，后面如果持续缩量，震荡行情可能要继续。

不过，震荡震荡也好，还有大量资金在等待进入市场，包括前一阶段开户的个人投资者、新发行基金、此前减持中国股票的外资以及仍留在门外的机构中长期基金等。部分错过了上一轮上涨的资金在近期的市场回调中可能会累积头寸，而这有望托底市场，同时支撑新一轮的上涨。

估值上看，虽然经历一段时间拉升调整，现在仍处在低位，众多行业指数，如医药、新能源、互联网、传媒等严重超跌低估；众多大蓝筹大白马还没涨回一半，整个市场估值已经触底，中长线投资价值凸显，估值底已经确立。

而且近一年多，出台了几十项制度规定，释放了大量政策利好，所以政策底也是确立的。政策落实后将会惠及企业盈利和实体经济，随着经济基本面逐渐改善，A股市场或有更多上行空间。

当前市场热点轮到了短剧、固态电池、游戏等方向，主要还是新能源和文体传媒两大赛道，近期文体传媒娱乐、固态电池和人形机器人题材表现强势，事件驱动不断，短线可以继续跟踪留意。

今天固态电池掀起了涨停潮，粤桂股份13天12个板，有研新材、河化股份、石大胜华、东方锆业等涨停，这个概念上涨主要是有两个因素共振，一是欧洲对中国新能源加税可能取消；二是行业预期，中国新能源汽车市场占有率的不断提升，对需求的带动。

在此背景下，新能源三剑客表现较好，新能源车ETF(515030)$新能源车ETF(SH515030)$涨逾1%，新能源ETF基金(516850)$新能源ETF基金(SH516850)$、碳中和ETF(159790）$碳中和ETF(SZ159790)$都是逆势飘红。这些基金可以全方位布局光伏、储能、锂电池、清洁能源以及新材料等主流赛道，看好这个方向的可以通过这些基全面捕捉行业机会。

站在当下时点，舵主是继续看好新能源板块的投资机会。行业需求波动和产业链降价接近尾声，中期积极因素正在累积。后续产业有望迎来积极变化，一是盈利下行、融资收紧后供给扩张显著放缓，2024H2盈利有望企稳，2025年有修复空间。二是在锂电池成本大幅下降后，国内5-15万经济性车型有望放量，单车带电量和EV渗透率有望提升。三是欧美有望重回中高速增长，包括欧洲碳排放考核约束、供给端车型释放，以及美国电池供应链瓶颈缓解。

最后，对于科技分化持续，大家不用过度悲观的，芯片半导体、5G通讯、人工智能走弱，主要是外围对咱们的限制影响，但国产替代是必然，短线调整下，依然会再次活跃，接下来将进入高低切换，大家可以看看低位补涨方面的机会，不过对于布局指数基金的不用操心的，布局本来就分散，轮动对指数基金基本不受影响。