今天光模块板块大跌，我们汇总各方消息，目前看市场可能担忧及我们的分析如下：
1、周末特朗普提名新财长，同时有AAOI专家出来交流说客户逐步有要求光模块不要在中国做，导致市场担心关税问题，但是我们客观分析，以xc为代表的核心公司在海外都有产能，xc甚至25年可以100％从泰国出货，且关税历史上都是客户承担，所以我们认为问题不大。
2、临近11月底，部分基金考核排名导致砸盘什么的，我们认为这是短期筹码因素短期冲击应该就是底部。
3、行业完全供不应求，业绩预计持续高增长，估值低，AI应用逐步起来，以及GPT5.0的期待，将解决市场对26-27年增长的担忧，我们继续坚定看好，建议逢低布局积极这周就是底。