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固态电池受益增量——碳纳米管

SEVEN调研纪要2024年11月13日 07:01 上海 13人

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周末券商组织了两个固态电池相关的电话会议

周五晚上的电话会议请的是宁德固态电池的专家进行交流，具体固态电池的信息和难点大家可以自行去听录音，这里重点讲下碳纳米管(cnt）导电剂的相关信息

宁德的专家原话是这样说的，固态里cnt必须要用，因为固态里面电阻特别的高，为了改善导电率，必须要加cnt，但也不是纯用，cnt导电剂是线状的，需要点状和线状复配，用sp和cnt去复配，cnt现在加的会多一点，像现在正极和负极都为了改这个电导率和倍率，都差不多到0.8%-1%的量，而且我们也拿单壁试过，单壁效果确实好，但是太贵了，后面如果我们对倍率的性能要求比较高或者快充性能要求比较高，我们就是用寡壁，多壁混单壁的去用，我们现在正在走这个路线，为了降本(相对单壁)，正负极各1%的添加量。我们碳纳米管的供应商有天奈 捷邦和正在开发的东恒，单壁目前有ocs 和天奈。

周日上午也有一个天奈单独的固态电池会议

具体说清楚了几件事

1.固态电池无论什么电解质体系，氧化物也好，硫化物也好，聚合物也好都要添加碳纳米管，导电剂是管电子导电性的！！！硫化物电解质只是离子电导率相对其他两种电解质高，但也没有普通的电解液离子导电性好，而且本身这些固态电解质材料是绝对的电子不导电。为了更好的传输离子一般会在正负极中进行掺杂固态电解质，使正极材料每个颗粒的界面与固态电解质充分接触，增加离子导电性，这样就导致了正负极的电子导电性更差，造成内阻增加，倍率下降等严重问题，因此无论任何体系下的固态电解质的使用都会使性能更好的碳纳米管在正负极中更多的使用，同时固态的高能量密度高电压的正负极材料(高镍，加锰，硅负)本身的电子导电性相比普通的正负极材料就差很多，还得用碳管解决问题。如果对倍率快充性能要求更高的情况下，也得用碳管解决问题。因此这是一个死逻辑，只要是性能更好的电池，必须要用碳管做导电剂，而且要用更好的碳管。

2.目前国内基本所有固态电池厂商的碳纳米管都是天奈在供，而且大部分都是独供，包括太蓝只用了天奈和ocs的，之前只是不太宣传。

3.从下个月开始单壁的产能提升一倍，每个月2吨单壁粉体，明年9月1日完成单壁一期100吨的产能建设(不包含现有产能)，争取后年年底完成450吨全部单壁产能的建设(不包含现有产能)

4.明年预计扣除4代产品(寡壁)的量，纯单壁粉体的量在50吨左右。

5.明年4代产品最少出货1w吨，明年预计天奈整体碳管的出货量增速将继续超越行业增速。

最后总结再总结下碳管的逻辑，目前碳管在导电剂里的渗透率只有20%不到，只要是电池升级，对高代碳管需求以及添加量的增加都是刚性的，天奈科技是碳管行业的绝对龙头，市占率今年有望超过50%。单壁碳纳米管是新材料里一颗耀眼的明珠，全球目前能够规模化量产且稳定出货的只有两家，国内只有天奈一家，天奈的单壁碳管项目已经获得定增批文，且如果不定增也可以通过银行低息贷款逐步进行100-450吨的单壁产能建设，技术和资金实力上。

固态电池的发展会导致单车带电量大幅度增加，彻底解决续航和安全问题，有望终结燃油车及增程混动，未来的新能源车一定是纯电的天下。同时固态电池在低空，人型机器人，电动船舶等领域也将大放异彩，固态电池将打破现有电池装机需求总量的天花板，碳纳米管作为刚性逻辑受益于一切电池的升级，受益于渗透率还非常低，受益于总需求大幅度提高，是电池材料里难得的弹性，能出业绩的，真成长标的