大家好，今夜宏观依旧没什么新消息，大家看到媒体置顶的那几个消息，要不属于长线利好短线影响有限，要不是今日行情拉升之后、事后用来解释行情的消息。今日拉升的原因，大家看到金融科技+芯片双创起来，应该会有点熟悉的味道，没错，和9.27预期10万亿，11.8前预期646的时候一样，外资又开始传假消息抬高我们的预期了。海外传的假消息预计我们赤字会提高到4.5%，这个假消息一出全盘直线拉升。这个时候可能有一些消息灵通的投资者会说不是因为传2-3补贴社保才拉升的吗？这个假消息过时了，2天前就有，但是前2天行情不认，今日更多是当4.5%赤字假消息的陪衬。
言归正传，今日的拉升出乎意料，但又在情理之中。这几日回调的时候，全网又开始质疑牛市，应该就我们一直分析第二轮分化牛调整后，还有第三轮行情，底层逻辑是11.8只公布了化债，其余增量只字未提，大概率是留到下次，而最近一次可能公布新增量的会就是12月底。今日的炒作就是提前预期12月底的增量：4.5%赤字，那么底层逻辑又和黑白对上。唯一出入的点就是黑白预计最晚12月中旬前开始，现在可能提前了一两周，但黑白也防着它提前开启，在前两周高位止盈50w后，近期又中线做多到手里只剩10来万流动性。甚至有投资者说近期过快打满，手里没流动性了，那今日就吃满了，不过黑白也不差，前面10+%回调避开50%，今日的行情却跟上90%。
另外留有余地是有必要了，因为距离开会还有些时间，当前很难连续上涨到开会，所以存在小概率今日拉升是假借预期12月增量，行拉升诱多之事，所以接下来几日还要高度关注行情，一旦行情转弱或者出现出货迹象，那么超短可能还需要追加防御。
牛市二三轮行情交替期行情多变，但找准底层逻辑，可能一些细节做不满，但是大调整能避开，大行情也能跟上。
来盘板块。
芯片
芯片今日反弹有量，但是量对比前几周反弹期略低，接下来观察能不能进一步补量，能则看突破，反之还要注意回调可能性。
北证50
北证今日回调5个点被救上来，但是强度不够，接下来观察大盘能否顺利开启第三轮，能则凭借30%投机空间能开启新一轮行情，反转超短注意顶格风险回调。
【纯债】
前几日A股回调，不少留言问黑白债市怎么看，今日A股反弹反而没人问了，但黑白还是给一些需要的朋友参考：长线基于国内利率下降，债牛还会继续，黑白中线计划也会找一些标的不错的债券，用以存放我部分杠杆资金，今日我做多的易方达增强是固收+，大部分债基+少部分高股息只要不出现极端行情，年化率往往能超出纯债的1-3倍。
中证A500
A500黑白单独开了50个给它，考虑的是这次牛市是为了把存款赶出来给股市融资+地方化债，不是让游资赚快钱的，那么牛市的下一轮大概率是真慢牛。
A500这次被有意打造成牛市的招牌，大概率会作为下一轮行情的增量，而作为增量的本身，会有更确定的风险收益比，如果它不行了，后面也无谈牛市，无谈融资和化债，这也是我近期一直做多的原因。
港市
恒科是缺席了第二轮分化牛，所以第三轮资金的呼声很高，今日开始预期12月增量有提前开启第三轮的迹象，所以恒科就拉升3.5%，接下来黑白中线计划也会考虑加注恒科关联板块。
证券（金融科技）
证券和金融科技老龙头了，牛市旗手只要大盘走第三轮就一定能看见它们。不过今日一样，反弹有量但是对比前段时间反弹的量不够，明日观察能否补量，能则看突破第三轮，反之超短还要注意回调可能性。
医疗
医疗第二轮缺席，第三轮有轮动可能性，黑白中线计划也开始加注做多了。
消费（白酒）
因为这次增量假消息是赤字（整体）+社保生育补贴（其它无关白酒的内需），消费的预期就比较弱，所以今日强度一般。
美股
全球流动性高位+海外换人后低利率高通胀策略，预计美股还能新高，黑白接下来会择时中线做多。
<持仓>
更细节的东西大家可以看表格，下面的数字都是算我投入的部分，不算浮盈和浮亏，不然每天涨跌变化不好计算。
$东方财富(SZ300059)$$C红四方(SH603395)$$川发龙蟒(SZ002312)$
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