一家公司的优势往往很容易被大家看到，优势都处在闪光灯下，但是风险却很少被大家所关注，我们买入一家公司最重要的是需要知道会引起这家公司倒闭的风险。那么银行的风险看什么呢？

自从学习研究银行后，看了不少书，不同的书里对银行风险的关注都是不同的，但是都有交叉，很多书中的介绍都包括了信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险这4大类，其中信用风险、市场风险、操作风险这3类也是银行风险加权资产分类的类别。

那么银行面临的风险具体都需要重点关注什么呢？其实在我们普通投资者考虑之前，监管部门已经做出了风险评估的框架标准，因为银行业在社会中的地位太重要了，任何一个风险的失控可能都会造成连锁反应，出现系统性风险，所以对风险必须加强监管。

一、银行的重点风险监管点

参照国家金融监督管理总局发布的资本新规中《商业银行风险评估标准》，我汇总了银行的重点风险监管点主要有以下10点：

（一）信用风险

主要是指交易对方不履行到期债务的风险，也称为违约风险

（二）市场风险

指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险

（三）操作风险

指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险

（四）集中度风险

指单个风险暴露或风险暴露组合可能给银行带来重大损失或导致银行风险状况发生实质性变化的风险。

（五）银行账簿利率风险

指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。

（六）流动性风险

指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

（七）声誉风险

指由商业银行行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对商业银行形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险事件是指引发商业银行声誉明显受损的相关行为或活动。

（八）战略风险

指商业银行经营策略不适当或外部经营环境变化而导致的风险。

（九）估值

商业银行应当建立有效的治理结构和控制程序确保估值的客观、准确和一致，规范金融工具的估值。治理结构和控制程序应当同时适用于风险管理和会计报告目的。

（十）其他

1.交易对手信用风险

指针对衍生工具、证券融资交易的交易对手在交易相关的现金流结算完成前，因为交易对手违约所导致的风险。

2.资产证券化风险

资产证券化等创新产品和业务带来的相关风险。资产证券化业务的主要风险包括：各类资产证券化产品的信用风险、市场风险、流动性风险和声誉风险；证券化基础资产的拖欠和损失风险；对特殊目的机构的信用支持和流动性支持风险；保险机构及其他第三方提供担保的风险。

3.其他风险

商业银行应当充分考虑对自身有实质性影响的其他风险，包括但不限于国别风险、信息科技风险、洗钱风险、气候相关风险等。若商业银行认为相关风险对自身没有实质性影响，可简化评估。

二、从投资者角度看风险

从整体的角度看，这些重点关注的风险类目主要造成的风险可以归为2大类“坏账”和“挤兑”。

因为银行是高杠杆企业，银行的坏账过多会造成资不抵债的情况。银行的经营管理者在监管重点风险类目下加强管理工作，而我们投资者可以直接从风险表现出的坏账（资产质量）监管指标去关注，比如不良贷款率、拨备覆盖率、新生不良率、贷款拨备率等。

“挤兑”主要是因为流动性风险造成的，流动性风险具有很强的突发性、破坏性、扩散性，一旦银行出现流动性风险事件，如无法满足客户的取款需求，消息会迅速传播，导致客户对银行的信任度下降。例如，在银行出现挤兑现象时，储户会担心自己的存款安全，这种恐慌情绪会进一步蔓延。即使银行后续解决了流动性问题，其在客户心中的形象也会大打折扣，声誉的恢复需要很长时间和巨大的成本，严重的挤兑还会造成银行的倒闭。

以史为鉴

英国北岩银行倒闭是 2007 年全球金融危机中的一个重要事件

北岩银行成立于 1850 年，是英国的一家大型抵押贷款银行，在 2007 年之前，全球金融市场处于繁荣时期，房地产市场不断升温，银行等金融机构的信贷业务快速扩张。北岩银行也积极投身于住房贷款市场，其发放的住房贷款规模不断扩大。

过度依赖批发融资市场：北岩银行的资金来源中，约 80% 依赖于批发融资，如发行债券、向其他金融机构拆借等，而零售存款占比较小。这种过度依赖批发融资的模式，使得北岩银行在金融市场动荡时，资金链变得极为脆弱。一旦市场信心下降，投资者不愿再提供资金，北岩银行就会面临资金短缺的困境。

资产负债期限错配：北岩银行将大量短期的批发融资资金用于发放长期的住房抵押贷款。当短期债务到期时，银行需要不断地进行再融资来偿还到期债务。然而，在 2007 年美国次贷危机爆发后，全球金融市场流动性紧缩，北岩银行难以在市场上顺利融到资金，导致资金链断裂。

美国次贷危机的冲击：美国次贷危机引发了全球金融市场的恐慌，投资者对金融机构的信心受挫，纷纷减少对各类金融资产的投资。北岩银行也受到了牵连，其发行的债券等融资工具无人问津，国际银行也因次贷危机损失惨重，不愿再向北岩银行提供借款.

自身风险管理不善：在房地产市场繁荣时期，北岩银行过度放松了贷款标准，向信用记录较差的客户发放了大量住房贷款。这些次级贷款的违约风险较高，随着房地产市场的降温，贷款违约率大幅上升，导致银行的资产质量恶化，进一步加剧了银行的财务困境.

2007 年 8 月，北岩银行首次出现资金困难，无法从货币市场正常融资。

2007 年 9 月 14 日，北岩银行遭遇了严重的挤兑事件，大量储户在银行门口排起长队，要求提取存款，一天之内储户就提取了近 10 亿英镑，其股价也大幅下跌，银行的流动性危机彻底爆发。

2008 年 2 月，英国政府宣布将北岩银行暂时收归国有，这也成为了英国自上世纪 70 年代以来的首次银行国有化案例。