心态彻底崩了！

今天，A股放量调整。

上证指数跌0.43%，深圳成指跌1.26%，创业板指跌1.76%。

个股涨跌五五开，涨跌幅中位数-0.08%。

全天成交额15256亿，小幅放量382亿。

昨天主力资金小幅流入，A股顺势一波大反攻，

市场情绪刚有起色，内资主力回归常态，继续挥泪大甩卖489亿，A股就又萎了。

冷水浇头，市场情绪再度逆转。

看了下投资论坛，这一波下来，很多人心态彻底崩了。

和大家分享一个好消息，

道人9月13号完成建仓的康方生物，今天股价创新高了！

当时道人发文说过这件事，也跟大家聊过康方生物的投资价值。

道人的持仓成本大概58元，目前收益率接近30%。

虽然已经涨了不少，不过道人还是那句话，

长期来看，康方生物是50块买的，还是60、70块买的，并没有多大区别。

仅仅过了两个多月，康方生物的投资价值并没有明显变化。

我们国家有着全球规模最大的老龄化群体，

对医疗行业而言，意味着广阔的增量市场。

而康方生物又是国内创新药行业走在最前沿的公司之一，其管理层也是为数不多的专心搞研发，踏踏实实做事的人。

未来潜力有多大，不必多说。

当然了，个股具有很强的不确定性，

尤其是创新药这种研发投入高、研发周期长的行业，不确定性就更高了。

一旦新药临床试验不及预期，股价跌个20%—30%甚至腰斩，再正常不过。

道人的投资期限是5—10年，而且用的是长期不用的闲钱，有腰斩的心理准备。

普通散户，如果没这个准备，不建议盲目投个股。

01

医保谈判结果出来了

今天上午10点，医保局发布会准时召开。

核心就一句话：

支持创新药，力度超预期！

划一下重点：

1、总体谈判成功率76%，平均降价63%。

2、创新药谈判成功率超90%，多款重磅药纳入医保。

3、91个新增药品中，90个是5年内新上市品种，38个是“全球新”的创新药，比例、绝对数量都创历年新高。

在延续过往政策的基础上，谈判结果明显体现了GJ对创新药的支持。

“国家医保局将包括1类化药、1类治疗用生物制品、1类和3类中成药在内的“全球新”作为重点支持对象，确保‘好钢用在刀刃上’。”

而在医保谈判结果公布之前，坊间小作文传的是：

今年创新药谈判成功率很低，只有50%，且降价幅度超过90%。

这个结果自然是超预期的。

不仅谈判成功率和降价幅度超预期，

而且医保目录涉及的所有环节，都对创新药行业实现了全方位的支持，力度空前。

事实上，今年以来，支持创新药和生物医药的政策就没停过。

2月5日，国家医保局下发《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知（征求意见稿）》。

探索新上市药品首发价格新规，定价机制向市场靠拢，提升新药挂网效率。

6月3日，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》。

文中提到对创新药给予除外支付等政策倾斜、推动商业险扩大创新药支付范围、加快创新药械审评审批等，多角度支持创新药的发展。

7月23日，医保局发布《国家医疗保障局办公室关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。

明确提出除外机制——对符合条件的新药在应用初期按项目付费或以权重(点数)加成等方式予以支持。

可以预见，未来支持政策会越来越多。

我国出生人口最多的两代人，是60后和70后。

未来5—10年，这两代人会相继进入用药高峰期，我们的老龄化会加速推进。

而我们和欧美各国的竞争也会越来越白热化，进入一分高下的阶段。

如果我们自己都不支持本土创新药发展，全都用欧美仿制药，结果会怎么样？

最近医药板块跌跌不休，很多朋友来问道人：

医药是不是没救了？

这里给大家交个底，

医药行业过去那种野蛮生长，全面开花的时代基本已经结束，

在财政紧张，医保账户捉襟见肘的当下，医药行业中的很多公司，大概率会成为“牺牲品”。

在可预见的未来，医药行业的核心剧情就两个字——分化。

一众仿制药和中低端医疗器械，在医保控费的持续高压下，只能不断让利，利润越来越稀薄。

除非未来医保政策发生根本性转变，否则这些企业的生存空间只会越来越小。

创新药、生物医药和部分消费医疗，则会逐步崛起。

虽然很残酷，但这是不争的事实。

企业没有核心竞争力，

在行业的野蛮生长时代，或许也能成为“风口上的猪”，

一旦风口不在，行业逆风，就会原形毕露，被市场机制迅速淘汰出局。

为什么道人的医药组合要以创新药、生物医药为核心？

想必不用再说了吧。

02

做个躺平的笨人

来看两组数据。

1、10月居民存款减少5700亿

在此之前，每个月增加13000亿，中间差了18700亿。

这里面的钱去哪儿了？

其实居民存款的去向就两个，要么消费，要么投资。

而10月消费和实体投资的经济数据并没有太过明显的变化。

10月社零数据同比增加4.8%，有回升趋势，但也只能算是弱复苏。

10月规模以上工业增加值同比增长5.3%，较9月还略微回落了一点。

地产就更不用说了，投资规模持续萎缩，地产资金大量流向存款。

2、10月两融规模增加了2688亿

而且大部分都是在国庆前后市场高位增加的。

这两千多亿融资加上居民存款的差额，超过2万亿，去了哪里呢？

大A笑而不语。

A股的一个铁律：

如果你只想吃肉不想挨打，挨打的时候不在，吃肉的时候冲进去，那你大概率会挨最毒的打。

很多人的想法很天真，

等市场真正反转了再买，就能不承受任何风险，还吃到大部分涨幅。

这么想的结果就是，

国庆期间看市场涨起来了，忙不迭地开户充钱，节后一股脑儿冲进去。

甚至借钱加两融，杠杆拉满。

看起来你最聪明你最能，结果呢？

节后入场的全被套在了高位，解套遥遥无期。

之前道人在低位分批布局时，

总有“聪明人”说，为什么不等市场彻底反转再买？

为什么不在最低点梭哈？

可能在这些“聪明人”看来，这个市场就是一个能随便预测的提款机吧...

A股市场最不缺的就是聪明人，

而在A股市场亏钱最狠的，往往也是这帮聪明人。

比起做聪明人，道人宁愿做那个笨人。

最后，今天没有操作。

这波回调过后，市场临近国庆节后的前低。

道人看好的很多优质资产纷纷临近击球区，离击球只差临门一脚。

如果市场“如愿”下跌，给道人击球的机会，道人会果断发车。

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