转贴年年大丰收

年年-大丰收2小时前· 来自雪球
$光启技术(SZ002625)$
制约军工近期上涨的动因是什么？
昨天已经有新闻揭露了冰山一角。
据昨晚官宣，委 员 S J- M H被停职调查。其实，早在珠海航展前夕，即有多名JF高层被停职调查，此事来得非常突然，所以很多期待航展期间有重大利好的资金，在航展期间签约2800亿军品出口订单（与光启有关配套的机型占了一大半订单）的情况下，仍然选择砸盘军工板块，整机板块下跌尤其猛烈，光启也是在珠海航展签约日开始大跌的。
造成这一暴跌的主要原因就是负责订单流程审批的高 层陆续被 调 查，影响了流程审批和订单快速落地，尤其是中 航 CEO -HZP也一并被请去喝茶了。这一不确定性直接影响了部分机构的判断，选择了短线做空规避不确定性风险。
同样的，光启也受此影响，未能在航展前后落地大订单，要等人事变动调整完成后，这本是敏感话题，以前要发贴随时可能被删除或禁言。当然，本贴也不敢保证能活多久。
直到昨天，已经出现有关的FF官宣，说明这场风暴即将告一段落，只待新主管安排。
但是，思考像光启这种公司的问题，就没必要过于纠结这种问题，只是心理作用而已。
在我昨天发布的重磅文章之后，随即有很多人又在质疑光启订单百亿是真是假，又或者纠结何时能落地。但公司从来都不是靠订单来干活的，而是根据JF下达的生产任务通知干活的，正因为生产任务通知数量巨大，经过测算现有基地一二期满产对应的产量也会严重不足，无法满足需求，才会提前新增数个新基地建设。根据新基地面积规模和投资规模，以佛山基地为基准，可以模糊推测新增基地产能。因此，所谓百亿订单是真是假不就清楚了？公司的未来不会因为一二个重要JF主管的个人问题，影响GF建设步伐。最多是影响了签字流程，毕竟产能才是决定光启未来成长性的唯一变量因子，因为公司产品都是定点研制与批产任务。那么新闻报道中提到了株洲、天津基地上马，就能很大一部分解决这个业绩释放的风险。再叠加本次25日财务战投签约仪式的同时又有新的无人机采购框架协议新闻的披露，叠加为此第二业绩增长曲线而不得不追加的第三个基地建设，不就说明了未来的订单落地的100%确定性和急迫性么？一个JY无人机的首笔框架采购订单即达20亿，很多人又质疑这订单是多久的交付期？其实，这是保底需求，只要基地建成投产，一年内就必须完成交付的。都还达不到新基地设计小批产月产能的一半，而已经有财经媒体报道了珠海航展新闻发布会里的信息，那就是该无人机的设计小批产是月产能一万架次，那如果是大批产呢？
据推测，该机将要根据载重量大小确定市场出厂价格，按最低50公斤载重量，至少要有50万元的定价，随着载重量的上升，单价有望按一个系数近等比例增加，单价突破100万也不是问题。根据公司设计与制造实力，最大至少可以载重200公斤以上，无非就是机体放大率的问题，当然翼展最大也是有限度的，如果将来能出口，最大不能超过4米的机翼展，而出口价格会更贵。而且通过强强联合，实现制造简单智能化，成本最低化，性能最优化，做到了别人完全没有的技术，即集群AI智能自主搜寻攻击目标，超材料全机身全隐身且抗电子干扰还超航程。市场竞争力可想而知。所以才会被公司隆重宣称为第二大增长曲线，还要专门为它配套一个新生产基地，以及争取配套一个新的基地国资战投（特殊战投，如果年底前缴款时间来得及的话，来不及那就让其它央企国企上），要不然原定珠海航展上财务战投签约仪式也不会突然要延期到25日才举行，放着那么多央企国企的诚意金不要，非要给正在遴选中的新基地战投，也是希望能实现共赢。而珠海航展外露天摆放的各类无人机，未来都将不是对手。
虽然有一些北向资金和量化资金，以及部分机构资金通过砸盘，挑拨离间光启投资者与公司间的信任，但都左右不了未来的前途与命运。时间永远站在懂得大是大非的人这一边。
天天拿K线说事，点评短线调整风险还有调整时间周期的人，都是没有格局的人，都是刻舟求剑，鼠目寸光、不识抬举。
随着有关主管部门人事变更，大订单也会在不远的将来陆续落地。目前B浪调整已经进入尾声，超级大C上升浪呼之欲出！
考虑到本次参与财务战投的机构都是企业或股权基金，都要缴纳税收，按有关税收因素测算，现价其实就是财务战投成本价了。如果是个人要想参与，只能通过已经签约的LP机构投钱，出资额要收2%管理费（其中GP要收1%管理费），浮盈要扣20%管理费（其中GP要收10%管理费），超额收益要按阶梯税率累进计算扣税，最高可能要扣到40%税赋。
因此，40元现价其实与财务战投价37.13元相比基本上是一样的，那还能跌到哪去呢？
有句话很鼓舞人心：起袖子加油干！也适合此时的行情！