$永辉超市(SH601933)$  永辉超市：在变革中焕发新生。

永辉超市，作为中国零售业的巨头，2023年的营业收入达到786.42亿元。面对市场的挑战和变化，永辉超市并未停滞不前，而是积极拥抱变革，引入胖东来的管理理念和运营模式，以期实现业绩的飞跃。胖东来以其独特的服务理念和高效的供应链管理在河南地区取得了巨大成功，其单店盈利能力远超业内上市商超公司。永辉超市借鉴胖东来的经验，对商品品类、商场环境、配套设施以及员工工资进行了全面的调改。这些改革措施不仅提升了员工的满意度，也直接促进了服务质量的提升，形成了良性的飞轮效应。在深圳卓悦汇店和北京石景山喜隆多店的调改中，业绩分别提升了8倍和6倍。这一显著的业绩提升，证明了调改措施的有效性。永辉超市的调改工作虽仍在进行中，但已在已恢复营业门店中取得了显著成效，客流量和日销均在以往的数倍以上。

展望未来，如果按照平均3倍的业绩提升计算，永辉超市未来3年的收入有望达到2000亿。在1x PS（市销率）的假设下，市值也将达到2000亿。这一预测不仅基于业绩的提升，还基于永辉超市在数字化转型、供应链优化、商品结构改善等方面的持续努力。

永辉超市的变革之旅已经开启，通过向胖东来学习、调整模式、拓宽服务边界等举措，正努力走出困境，迎接新的挑战和机遇。在这场变革中，我们期待看到永辉超市能够重振旗鼓，再创辉煌。#投资干货#  #投资随笔#