#AI应用场景迎来大爆发#
本周AI应用赛道越来越热，AI营销这块北美AI营销巨头applovin本周在减持的情况下依然还是很强势，经常表演低开拉回的操作，市值维持在1100亿美元，8000亿人民币左右，市销率已经到了27 还在往 市销率50的道路上继续前行。 国内AI应用赛道中AI营销赛道中的利欧股份表现强势25号-29涨幅接近40%。上一篇我们剖析了易点天下，说到国内广告企业蓝色光标肯定是绕不开的一家，蓝色国内企业广告营销赛道应该是数一数二的巨头公司，23年营业收入已经做到了526亿。
蓝色光标这家企业其实很有意思，客观来说如果蓝色AI转型可以成功 比如3-5年内AI驱动的业务收入占蓝色总收入20%以上，蓝色光标大概率会是国内营销企业里面市值最高的企业之一。蓝色光标主要竞争优势是：
1. 蓝色是国内稀缺的真正国际化营销巨头
为啥美股的各类公司市值这么高，主要的原因是美国公司是赚全世界的钱，中国公司主要是赚咱们国内的钱，全球市场和单一国家市场的公司竞争力和估值还是有很大差异。 从这一点来看跟其他国内同行来比，蓝色光标是占有绝对的优势的，且优势还在扩大，首先蓝色的海外收入有374亿，在海外几十个国家有超过40个办公室，海外员工1000-2000人，服务的客户品牌除了中国的出海品牌以外、也包括北美、欧洲的一些五百强公司，国际营销公司排名中蓝色在全球应该属于前十。蓝色的今年三季报已经454亿，增长25%，受益于中国的社交媒体、电商以及各类制造出海以及海外业务拓展，2-3年内冲击千亿收入是值得期待的，所以蓝色的国际化营销巨头优势还将继续巩固。
2. AI对于蓝色来说是不能输的一场战役，公司AI战略和执行非常坚决
蓝色23年做了526亿的销售收入，净利润只有1.17亿，经营现金流量净流入只有6.33亿元，原有的商业模式就赚一点白菜钱确实太尴尬了，但因为供应链和客户端面对都是大客户都得罪不起，只能维持守正 。AI的技术带来应该说 让蓝色找到了出奇的办法， 能够去基于AI驱动为原来客户创造更多的附加值以及服务数量群体更大、毛利更高的中小客户，从而带来第二春。
蓝色的"all in AI”的战略执行比较坚决的，所有蓝色的品牌接触点上都在传播它在aii in AI的决心，表现在从员工内部使用AI工具变成成文的制度到蓝色的年报上的公开信等等很多地方， 笔者从做咨询的角度，从公司把AI运用都应用企业的绩效考核和年度晋升、调薪这些环节里面这个细节来看，确实整个管理层有非常大的决心想把AI战略执行好。
3. 蓝色光标的AI驱动可以整合的资源更多以及当前已经有一定的成效
蓝色是规模600亿大集团，同时在行业里面耕耘的时间长、服务的都是行业龙头客户，AI驱动新业务能够整合的资源以及龙头客户应用案例的示范效应比同行要强得多。 从最新的新闻来看，2024AI驱动的业务增长率非常高。2023年年报发布的时候预估的 2024年AI驱动业务5-10亿， 2024年8月底出来的证券报新闻来看 AI驱动业务 蓝色管理层的预测变成8-10亿，也就意味着今年蓝色AI驱动业务的规模增长速度比预期更块，同比去年增长10倍可期。
AI驱动对蓝色光标的赋能主要分为三类： AI驱动下原来代理和全案业务附加服务；AI驱动的新广告业务模式；AI对于公司的降本增效。目前蓝色AI驱动业务应该主要是第一种传统业务的附加服务，蓝色在第二类新广告业务模式也有布局，预计后续也有比较好的收获，毕竟是有点富二代找新工作的感觉。
4.蓝色核心管理团队均有持股，做大做强的动力还是比较足的
蓝色光标的主要高管均是有较多的公司持股，公司没有实控人，大家都是为平台、为自己而战，动力够够的。
综上所述是列举了蓝色光标现有的主要优势，转型面对主要的问题也有就是企业经营惯性以及大企业的官僚、僵化这些管理毛病，这个对于新业务的规模瓶颈突破有比较大的影响，从目前态势预测蓝色企业转型成功的可能性还是较大的。
在北美标杆股applovin 的引领下整个AI营销赛道迎来价值重估，前面一直在强调AI应用炒作的两个阶段：第一个阶段，预期驱动阶段，是没有业绩驱动、就是炒作各种捕风捉影信息的普涨阶段，所有AI应用的股票、概念都在涨；第二个阶段，是盈利驱动阶段，也就是业绩能够率先跑出来的龙头享受最高溢价的涨幅。 美国、香港出业绩的主要是Apppovin和汇量科技，尤其是不可复制的applovin 既有高度又有容量，2年30倍 增长到1100亿美元。
在A股目前还是在第一个阶段往第二个阶段过渡时期，AI营销赛道的各个股票都在估值提升，尤其是对于市场猜测出业务可能比较大的股票，比如利欧股份和前期的易点天下，蓝色光标作为行业巨头相信随着AI驱动业绩的不断释放预测也会迎来更好的涨幅
龙头 蓝色妖姬 何时王者归来
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