导读：信达澳亚基金又曝出老鼠仓，事发两天后，基金经理“溜之大吉”
11月27日，四川证监局官网挂出行政处罚决定书，处罚对象为一名基金经理。因其在管理的两只核心产品上大搞老鼠仓，被责令整改，并合计被罚没154万元。从决定书提及的基金产品来看，该基金经理正是信达澳亚基金的李淑彦。
而事发两天后，11月29日，信达澳亚公司$信达证券(SH601059)$迅速扔出了几份冷冰冰的公告，称李淑彦离任公司副总经理，同时离任所管理的6只基金产品的基金经理，其中就包括此次搞老鼠仓的两只产品——“信澳匠心臻选”和“信澳周期动力”。
毕业于北大光华的李淑彦，是信达澳亚基金仅次于冯明远、李博，管理权益类产品规模前三的基金经理。此次其曝出老鼠仓的两只产品，合计规模超过30亿元，而产品业绩“不出意外”一塌糊涂，李淑彦管理期间的收益率分别为-26.8%（信澳周期动力）和-21.75%（信澳匠心臻选）。
处罚后立马“溜之大吉”，丢下一众亏损的产品，不少基民在投资平台追问信达澳亚，“不出来解释下吗”“我们亏的钱怎么说”。还有的基民呼吁要统一起来发声，“去相关部门WQ”。
近年信达澳亚曝出老鼠仓并非个案，仅公开可查的就还有时任信达澳亚（彼时名为信达澳银）副总经理、投资总监及基金经理的王占强。据悉，王占强利用职务之便，伙同其妻子买卖股票共73支，趋同交易金额合计7834.63万元，获利金额456.55万元。
第一大重仓股参与老鼠仓
“泄密”时间横跨两年
四川证监局的处罚决定书显示，依据《基金法》的有关规定，该局对李某彦泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为进行了立案调查，依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。
经查明，李某彦于2015年5月11日入职某基金管理有限公司，自2020年10月30日至今担任公司所管理“信澳匠心臻选”的基金经理，自2020年12月30日至今担任公司所管理“信澳周期动力”的基金经理。
李某彦在任期间，负责上述两只公募基金产品（以下统称为信澳基金组）的运作计划、实施、追踪、调整和投资指令的下达，并对所辖基金运作中涉及的交易行为负责，知悉其所管理的信澳基金组股票交易等未公开信息。
李某彦与张某程关系密切，张某程知道李某彦公募基金经理身份。2021年7月9日至2023年4月13日期间，李某彦向张某程泄露因职务便利获取的信澳基金组交易“迈得医疗”“金一文化”“洛阳钼业”$洛阳钼业(SH603993)$“太钢不锈”“圣龙股份”“中触媒”“润禾材料”“拓尔思”8只股票的未公开信息。
值得一提的是，截至今年三季度末，洛阳钼业正是信澳周期动力的第一大重仓股。
2023年8月31日，李某彦还在微信聊天中向张某程泄露信澳基金组交易“中国卫星”“中国卫通”2只股票的未公开信息，明示、暗示张某程从事相关交易。同日，张某程控制使用中信建投证券账户同期于信澳基金组账户交易上述2只股票，趋同交易金额共计240.74万元，趋同交易盈利14.29万元。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《基金法》第一百二十三条第一款的规定，四川证监局决定：
一、对李某彦泄露未公开信息的行为，责令改正，并处以80万元罚款。
二、对李某彦明示、暗示他人从事相关交易的行为，责令改正，没收违法所得14.29万元，并处以60万元罚款。
综上，对李某彦责令改正，没收违法所得14.29万元，合计处以140万元的罚款。
两只产品双双大亏
东窗事发后火速“离任”
基金经理搞老鼠仓，将私利凌驾于基民公利之上，管理产品的业绩大概率不会好。
天天基金网数据显示，李淑彦从2022年2月开始担任信澳周期动力的基金经理，2024年11月28日离任，任期2年又280天，任职回报是-26.8%。截至11月29日，该产品近三年收益跑输沪深300指数约24个百分点，跑输同类平均约14个百分点。
信澳匠心臻选也差不多，李淑彦2023年1月13日开始作为主要基金经理管理该产品，到2024年11月28日卸任，历时1年又320天，期间回报率是-21.75%。截至11月28日，该产品近一年收益跑输沪深300指数约14.5个百分点，跑输同类平均约4个百分点。
尽管产品亏损还不忘搞老鼠仓，但信达澳亚在两只产品上的管理费却没少赚。
东财Choice数据显示，上述两只产品的管理费率都高达1.2%，在信达澳亚的产品体系中属于最高的一档。即便在近一年监管推动降费的大背景下，信达澳亚也没有对这类产品的管理费率“动刀”。
截至今年三季度末，在李淑彦管理期间大亏近两年后，信澳匠心臻选两年持有的规模来到19.06亿元，即便按此缩水后的规模保守测算，该只产品近两年时间也为信达澳亚创造了约4500万元的管理费。
信澳周期动力在大亏近三年后，截至今年三季度末的规模则来到11.77亿元（A、C份额合并计算），近三年时间带来管理费约4000万元。这样，两只产品合计，在李淑彦管理期间，信达澳亚光管理费收入一项就入账约8500万元。
在四川证监局挂网处罚决定书仅两天后，信达澳亚基金就在11月29日火速公告，李淑彦离任公司副总经理，同时离任包括上述两只涉事产品在内的6只基金的基金经理，给出的理由均是“个人原因”。
公开资料显示，李淑彦是北大光华管理学院的金融学硕士，于2012年-2015年先后在博时基金、永赢基金担任研究员，2015年5月加入信达澳亚，先后担任研究员、基金经理助理，此次离任前担任公司副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人。
并非首次曝出老鼠仓事件
近半权益类产品成立以来亏损
飞瞰财金注意到，此次并非信达澳亚首次曝出老鼠仓事件。公开信息显示，2018年2月，信达澳亚基金经理王战强被查出做“老鼠仓”，涉案金额及处罚力度较此次李淑彦有过之而无不及。
媒体报道显示，2009年3月至2015年6月期间，时任信达澳亚基金经理王战强根据其掌握的领先增长基金的投资标的和投资计划等未公开信息，当面或通过电话向妻子蔡某下达股票交易指令，通过亲戚证券账户违法买卖股票73只，涉案金额7834.63万元，获利456.55万元。为此，王战强被判处有期徒刑一年六个月，并处罚金150万元。
值得一提的是，王战强同样不是普通的基金经理，而是担任过信达澳亚公司多项核心职务，包括信达澳亚副总经理职务，分管投资部、研究部、交易部，并兼任投资总监、投资决策委员会副主席、经营管理委员会委员。
资料显示，信达澳亚基金成立于2006年6月，原为信达澳银基金管理有限公司，由中国信达资产管理股份有限公司和澳大利亚联邦银行全资子公司合资设立。2022年3月，因外方股东的实控人变更，信达澳银更名为信达澳亚。天眼查显示，目前信达澳亚由信达证券、East Topco Limited分别持股54%、46%。
东财chioce数据显示，截至今年三季度末，信达澳亚管理基金总规模约为1020亿元，其中权益类产品（含股票型、偏股混合型和灵活配置型）规模约379亿元。这些权益类产品（A、C份额单独计算）近半成立以来录得亏损，其中11只产品亏损超30%，8只亏损超40%，5只亏损超50%。
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