上周五42亿底部推荐！
机器人相关
Tier2，预计获得T机器人首批定点、高确定性，供给电机定子+外壳，#当前供给ASP2500-3000元；
已经把其他Tier2基本PK掉，等待T图纸冻结、进入定点；
主营业务
公司主营特种工程塑料（精密注塑件）、原材料涉及peek、lcp、PA等，原日资企业后被100%控股，主要竞对为外资，当前单车ASP200元左右、未来目标600-800元；
2024年客户结构=三花18%+皮尔博格9%+莱顿8%+拓普6%+吉利5%+康明斯5%，#后续展望三花、拓普、康明斯占比提升；
2024年产品结构=新能源车43%+燃油车37%+家电12%+商用车8%，#后续展望新能源车占比持续提升（至50%+、受益于）、燃油车占比下降，商用车&家电基本维持。
预测及展望
#基本面，预计2024/2025年利润1.6/2.1亿元，受益于新能源车；在三花拓普份额持续提升及客户自身份额提升；单车价值量还有4倍空间；
#估值面，25年业绩约30%增长、随新能源车业务释放ROE逐渐恢复至15%+甚至更高，传统业务估值可超过20X，对应市值42亿+；
机器人按照2500元*100万台*20%净利率=5.0亿元*50%份额（简单假设）*30倍（其实参考其他机器人估值多在50X以上）=75亿；
合计市值可看到约110亿，对应当前60亿市值仍有较大空间。
#我们近期组织多场小范围及反路演，见过实物，近况及模型欢迎交流
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