今世缘(603369)估值分析：3家机构认为“低估”——产品结构延续升级，经营韧性凸显

【U财经】12月1日数据显示：3家机构认为今世缘(603369)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第18。

认为“低估”的机构：3家

西南证券  估值：55.59元

预计2024-2026年EPS分别为2.88元、3.27元、3.74元，对应PE分别为15倍、13倍、12倍。行业挤压式增长趋势明显，公司受益于省内综合竞争优势突出和全国化布局，业绩确定性强。故给予公司2025年17倍估值，对应目标价55.59元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

太平洋  估值：60.12元

根据2024年三季报和市场动销近况调整盈利预测，预计2024-2026年收入增速18%/13%/11%，归母净利润增速分别为18%/14%/13%，EPS分别为2.94/3.34/3.78元，对应PE分别为15x/13x/12x，按照2025年业绩给予18倍，给予目标价60.12元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：75.25元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为123.24/150.29/175.89亿元，同比增速分别为22.04%/21.95%/17.03%，归母净利润分别为37.74/45.33/53.86亿元，同比增速分别为20.34%/20.13%/18.81%，EPS分别为3.01/3.61/4.29元/股，3年CAGR为19.76%。鉴于公司积极推进省内市占率提升、省外打开增长天花板，参照可比公司估值，我们给予公司2024年25倍PE，目标价75.25元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

认为“合理”的机构：1家

国金证券  估值：45.47元

我们预计24~26年归母净利分别+21%/+22%/+19%，对应归母净利38.0/46.2/54.9亿元；EPS为3.03/3.69/4.38元，当前股价对应PE分别为12.9X/10.6X/9.0X。参考可比公司估值，给予公司24年15倍PE，对应目标价45.47元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$今世缘(SH603369)$$酒鬼酒(SZ000799)$$山西汾酒(SH600809)$