在短期指标上，最有名的除了MACD之外，就是KDJ指标了。今天，我们就来聊聊KDJ。
【KDJ是什么？】
KDJ指标，也称为随机指数，是一种广泛应用于股票和期货市场的技术分析工具。
它主要用于分析市场的短期趋势，通过计算一段时间内最高价、最低价和收盘价之间的关系，反映价格波动的强度和超买超卖状态。
在行情终端上，选中“KDJ”指标，可以出现3条线。KDJ由K线、D线 和J线三条线组成。
这三条线是怎么算出来的呢？我们来看一下KDJ的算法。
首先，对每一交易日求RSV（未成熟随机值），RSV=（收盘价-最近9日最低价）/（最近9日最高价-最近9日最低价）X100。（国内软件默认周期是9，也可以手动调整周期数字，我们这里采取默认指标来计算）
我们来假设一下，假设一个区间内最低价、最高价固定，如果买盘强劲，后续股价持续上涨，收盘价不断创新高，那么RSV越来越大……反之，如果收盘价持续走低，那么RSV会越来越小。
所以，RSV是一个判断前期买卖双方力量强弱的指标。RSV越大，说明前期买方势力越强、卖方势力越弱，超买的可能性加大。RSV越小，说明前期买方实力越弱、卖方势力越强，超卖的可能性加大。
在此插入解释一下，超买代表买方能量即将消耗殆尽，强弱扭转即将到来，卖方力量将占据上风，对行情是利空。超卖代表卖方能量即将消耗殆尽，强弱扭转即将到来，买方力量将占据上风，对行情是利好。
了解了底层数据RSV的算法之后，我们来看看K、D、J的算法。
K线：由RSV计算得来，当日K值=2/3前一日K值+1/3当日RSV值。K线对行情较为敏感，反应较快。
D线：由K值计算得来，当日D值=2/3前一日D值+1/3当日K值。D线是最平滑的线，对行情不那么敏感，反应较慢。
J线：J值=3K-2D，J线相当于K、D两线距离的放大器，是三条线中最不平滑的线，对行情最为敏感。
K、D值在0-100之间波动，J值可能大于100，也可能小于0。
【KDJ指标的应用】
和MACD一样，KDJ信号也分为两大类，一类是见底/买入信号，一类是见顶/卖出信号。每一大类信号又会分为几个小信号，这些同类小信号有时同时出现，有时分开出现，但是一般只要出现了两个以上信号，或许就可以指导我们的决策。
1、 见底/买入信号
（1）超卖
K、D、J值＜20，行情进入超卖状态，说明卖方能量即将释放殆尽，行情将止跌向上，这是一个买入信号。当J值＜0时，为严重超卖。
（2）金叉
当K线从下往上穿越D线，即为金叉。当金叉出现时，说明行情短期内有由弱转强可能，是一个买入信号。
（3）底背离
如果行情创新低，KDJ不创新低，这就形成了底背离。底背离是三大信号中最强烈的见底信号，预示着行情将会反转向上，此时可以逢低吸筹。
应用案例：2024.3.27-4.19，科创芯片指数创新低，但是KDJ不创新低，属于典型的底背离状态。4.3-4.19，K、D、J＜20，超卖信号出现。在这之间的4.12，K线向上穿越D线，金叉出现，之后K线长期高于D线。三大信号集齐，说明短期会有一个不错的反弹机会。
2、见顶/卖出信号
（1）超买
K、D、J值＞80，行情进入超买状态，说明买方能量即将衰竭，行情将见顶下跌，这是一个卖出信号。当J值＞100，为严重超买。
（2）死叉
当K线从上往下穿越D线，即为死叉。当死叉出现时，说明行情短期内有进入弱势状态，这是一个卖出信号。
（3）顶背离
如果行情创新高，但KDJ不创新高，这形成了顶背离。顶背离是三大信号中相对最为有效的见顶信号，可以抓紧时间卖出。
应用案例：让我们来看看2024年2月-3月科创芯片指数的走势。2024.3.1-3.5日，科创芯片指数的K、D、J＞80，表明行情进入超买区间。2.27-3.18，科创芯片指数创新高，但是同期KDJ却不创新高，且一浪更比一浪低，属于很明显的顶背离信号。在这之间的2.27、3.5，K线两度向下穿越D线，死叉出现两次。此时，三大信号集齐，表明行情短期内将进入下跌区间，此时应该及时卖出止盈。
朋友们，你们学会了吗？
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