理性看待甘肃能化   这本来是个好股，然而却可能存在账面资产“高估”的问题，至少有：

1，上次重组时“注入的资产估值过高”，我的判断是高估了30%---40%左右，所谓的《补偿协议》中规定的注入的资产不达标大股东将予以补偿，我的理解是在“公说公有理，婆说婆有理”的习俗下，根本就不存在公平公正的第三方来给予判别，换言之也就是大股东自己说了算，散户除了被动地接受“注入资产高估”的传统事实，没有任何办法和途径来主张自己的权力。

2，重组后的对外投资，比如高于全国平均水平3倍的“光伏项目投入”，以及其它大额项目投入超额等等，只能指望“在发展中去消化”---也就是以后年份摊销来解决。

3，重组后预期今年投产见效的投资项目，到目前没有任何渠道看得到是否按时完成并产生预期的收益；同样预期明年达产的项目，到目前进度也都不理想。

4，很明显---明年大股东还会拿出一些资产再次注入甘肃能化，这次拿出的资产估计也好不到哪里去。

5，当下煤炭行业的周期拐点还没有出现，不排除受进口煤炭压港的影响，国产煤炭价格会进一步下跌。

如上，个人认为甘肃能化当下2.83元的股价，已经相当于资产健康状态下的3.6元左右了，大胆预测3元也就是资产健康状态下的3.8元，在行业而言股价并不低了。