索辰科技(688507.SH)：子公司拟以股权转让方式收购麦思捷55%股权

格隆汇12月2日丨索辰科技(688507.SH)公布，公司基于公司战略规划和业务发展，拟通过数字科技收购麦思捷快速拓展规模，加快市场布局，同时为收入增长注入新动力。数字科技与麦思捷及其现有股东拟签署《关于宁波麦思捷科技有限公司之投资协议》及其他附件。数字科技拟以人民币8,800万元向麦思捷股东朱强华、麦思捷合伙及曹跃云购买其持有麦思捷55%的股权，本次交易采用自有资金方式；本次交易完成后，数字科技将持有麦思捷55%的股权（对应实缴出资占比55%），并将其作为控股子公司纳入合并报表范围。本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论。截至评估基准日2024年9月30日，在持续经营前提下，评估对象在评估基准日的市场价值为16,030.00万元(大写：人民币壹亿陆仟零叁拾万元)，评估价值与合并财务报表中归属于母公司的净资产相比增值14,948.12万元，增值率为1,381.68%。经各方友好协商，数字科技拟以股权转让方式收购麦思捷55%股权的交易价格为8,800万元。本次交易价格相对目标公司合并财务报表中归属于母公司的净资产账面值溢价率为1,378.91%；相对目标公司2024年11月30日归属于母公司的净资产账面值（未经审计）溢价率为671.73%。

麦思捷专注于特种行业信息化领域，采用轻资产运营模式，其净资产账面价值较低。属于轻资产模式运营的公司。因此固定资产相对较少，而麦思捷的核心竞争力在于强大的技术研发能力、丰富的项目经验、卓越的销售团队和深厚的客户关系。这些关键要素均无法体现在净资产账面价值中，因此净资产账面价值无法真实体现麦思捷的价值。