$*ST嘉寓(SZ300117)$  转自唐史主任司马迁:

我最近聊了很久的光伏新能源，其实都是为来年的确定性做一些梳理工作。昨天光伏利空不跌，且光伏大会召开在即，可以观察市场的态度变化。此外光伏多晶硅期货即将上市，从供给端来看，以后多了一个调控机制。从平抑波动的角度来看，期货还是有用的，比如生猪有了期货后，猪周期就变得平滑多了。目前整个光伏上游，非常需要期货来调控，也有助于价值机制稳定健康。

新能源这块，长协在本月是基本可以达成的。也问了几家，往年朝着9折要的折扣，今年没有了，基本都是95-97甚至99的水平。贸易商面上库存比较大，其实大家都清楚往年有一些达不到电池级标准的货还在那挪来挪去凑数用，就好像粮库低下总有陈化粮一样。这部分库存是无法参与真正的补库的。期货是现在不让炒，否则早起来了。整个市场估计都在等明天的汽车补贴规模，我个人判断是明年汽车补贴规模不小于今年，且工商业储能和海外大储需求还会上升。所以等等看吧，或许一月份，就有坐不住要开始补库的。现在还差个二线电池厂跟进涨价，都涨价了，价格传导就流畅了。

这里扎堆了很多2018年入市的，完整经历了上一波赛道上涨，做做基础功课，然后在明年一季度赚个估值修复的钱，是比较容易的。不做24个有效小时的工作，别下仓位，刻舟求剑没用的。