601137现价极其严重低估

   公司所属板块行业：

• 有色金属
• 铜缆高速连接
• 机器人概念
• 商业航天
• 半导体概念
• 无线耳机
• 华为概念
• 富士康
• 小米概念
• 新能源车
• 航母概念
• 5G概念
• 特斯拉
• 太阳能
• 新材料
• 新能源

经营范围：有色合金材料、高温超导材料、铜合金制品、不锈钢制品、钛金属制品的设计、开发、制造、加工;自营和代理货物和技术的进出口;五金交电、金属材料、包装材料、玻璃制品、塑料制品、化工产品、电子产品、电器配件、太阳能硅片及组件、五金模具、机械设备的批发;精密切割丝、精密细丝、电子线的研发、制造和加工;模具设备及耗材的加工、批发、零售;塑料制品的研发、制造、加工。

  新能源组件业务放量，驱动业绩大幅增长。3Q24，公司新能源业务持续发力，光伏组件稳步发货，实现业务放量，同时新能源业务｜
｜盈利能力提升，量利齐升贡献公司业绩表现，3Q24 及前三季度公司均实现营收净利双增长。3Q24，美国及越南TOPCon 组件及电池片新｜
｜建扩产项目建设继续推进，美国光伏市场需求强劲，公司在美国建立了长期稳定可靠的客户战略关系，同时公司在越南的子公司享受税｜
｜收优惠，后续随着新能源组件业务的推进，有望为公司带来可持续的增长。 ｜
｜ 新材料业务稳中有增，带材业务同比大幅提升。3Q24，公司新材料销量实现增长，带材业务同比大幅增加，公司产品结构改善，汽｜
｜车电子在带材中的占比逐步提升，叠加原材料价格上涨，驱动营收同比增长；新材料业务盈利能力提升拓宽公司利润空间，贡献业绩表｜
｜现。3Q24，公司2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目建设推进，3 万吨特殊合金带材项目进行中，将为公司贡献新的盈利增长点。 ｜
｜ 对全资子公司大幅增资，大力推进光伏电池及组件业务发展。2024年10 月24 日，公司公告拟以自有资金5000 万美元对全资子公 ｜
｜司博威合金（香港）增资；博威合金（香港）以自有资金为其全资子公司CRP 公司增资6000 万美元；公司全资子公司博威尔特太阳能 科技有限公司以自有资金6000 万美元为其全资子公司博威尔特（海阳）增资，增资后公司仍持有100%股权。此次增资的子公司业务涵 盖金属制品的采购、加工、贸易，以及光伏电池及组件产品的生产销售，有利于公司主营业务发展，满足市场及客户的需求，进一步提升公司的长期整体竞争力。 

 盈利预测&投资评级 ｜ 预计公司24-26 年营收分别为222/245/249 亿元，归母净利润分别为16.24/19.96/21.12 亿元，EPS 分别为2.08/2.55/2.70 元， 对应PE 分别为8.50/6.92/6.54 倍“强烈推荐买入”评级。来自“国金证券”