吉比特(603444)估值分析：3家机构认为“低估”——23年业绩承压，关注24-25年新游落地

【U财经】12月3日数据显示：3家机构认为吉比特(603444)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第16。

认为“低估”的机构：3家

国联证券  估值：241.50元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为41.4/48/53.8亿元，同比增速分别为-1%/16%/12%，归母净利润分别为11.4/13.5/15.5亿元，同比增速分别为1.3%/18.8%/14.3%，EPS分别为15.8/18.8/21.5元/股，3年CAGR为11.19%。鉴于公司研发实力领先，有望长期受益于游戏行业精品化趋势，我们给予公司2024年15倍PE，目标价237元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

德邦证券  估值：393.41元

我们预计公司2023-2025年实现收入43/48/55亿元，同比增长-17%/+14%/+14%；实现归母净利润11.7/14.0/16.5亿元，同比增长-20%/+20%/+18%。给予公司2024年20x目标PE，对应目标市值280亿元，目标价388.91元，首予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国金证券  估值：304.90元

公司业绩增长依赖长线运营能力+新游的供给，主力产品Q4逐步企稳，将是下一个大体量产品上线前的坚实基础。预计23-25归母净利11.3/14.4/16.5亿元，PE为16/12/10X，给予24年15XPE，目标价300.4元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

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