海思科(002653)基本面分析：3家机构给予“好评”——环泊酚等创新药加速商业化，镇痛新药HSK21542即将上市

【U财经】12月3日数据显示：3家机构给予海思科(002653)“好评”。

给予“好评”的机构：3家

山西证券  较好

公司仿制药集采影响缓和，麻醉等创新药快速放量，2024年H1麻醉产品收入5.2亿元，占比已达30.7%，驱动整体业绩增长。公司主要创新药快速商业化，环泊酚拓展儿科人群及美国市场，克利加巴林、考格列汀有望进入医保放量，HSK21542的2项适应症即将上市。预计公司2024-2026年营收为39.5、48.0、58.3亿元，同比17.8%、21.4%、21.6%，归母净利润4.3亿元、5.7亿元、7.5亿元，同比+45.5%、33.4%、31.6%，PE为100.475.357.2，首次覆盖，给予“增持-A”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国信证券  较好

公司创新药转型进入收获期，环泊酚国内静脉麻醉市场份额快速提升，美国2项Ph3临床达到预设主要终点；思美宁及倍长平于上半年获批，HSK21542已提交NDA申请，有望年内获批；布局DPP1、THR等靶点，PROTAC等技术平台，管线储备丰富。我们维持此前的盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为4.51/6.59/9.16亿元，对应PE为75/51/37x，维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  较好

公司创新药进入收获期，有望贡献较大业绩弹性，同时公司创新品种储备丰富，业绩长期增长动力充足。预计公司2024-2026年归母净利润为4.1亿元、5.7亿元和7.7亿元，对应PE分别为71倍、51倍和38倍，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$海思科(SZ002653)$$恒瑞医药(SH600276)$$复星医药(SH600196)$