$江化微(SH603078)$  

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今日复盘要点

一、连板梯队和涨停分布图

12连板：南京化纤

8连板：桂发祥

6连板：漳州发展、葫芦娃、一鸣食品

5连板：山东矿机、洪兴股份、跨境通、利欧股份

4连板：广田集团、泰尔股份、黑芝麻

3连板：如意集团、巨轮智能、日发精机、大业股份、广东明珠、五洲新春、肇民科技、海螺新材、恒丰纸业、广安爱众、大智慧、捷昌驱动、美邦服饰

2连板：光华科技、欣龙控股、海南瑞泽、建设工业、源飞宠物、皇庭国际、西大门、东易日盛、岩山科技、神州高铁、海南发展、天元宠物、川能动力、金牛化工、普路通、新华传媒、岭南股份、广汽集团、华夏幸福、凤凰股份、欢瑞世纪、海南椰岛

二、涨停事件

1、公告涨停

南京化纤：11月18日公告，拟购买南京工艺100%股份

漳州发展：11月26日公告，拟8551.90万元收购人才集团49%股权

恒丰纸业：11月29日公告，拟通过发行股份的方式收购竹浆纸业、张华持有的锦丰纸业100%股权

川能动力：12月2日公告，控股股东能投集团与四川省投资集团有限责任公司筹划战略重组

普 路 通：12月2日公告，拟变更全称为广东省普路通供应链管理股份有限公司

光洋股份：12月3日公告，拟投资10亿元建设年产6000万套高端新能源汽车及机器人用精密零部件项目

精工科技：12月3日公告，与沙特GIM公司签署5亿美元重大销售合同

邦彦技术：12月3日公告，拟购买星网信通100%股份

北京科锐：12月3日公告，签署约18.3亿元储能项目投资协议

2、消费（食品、白酒、旅游、影视、家居、服饰、日化、商超、零售、宠物经济等）

食品：桂发祥、一鸣食品、黑芝麻、道道全

服饰：洪兴股份、如意集团、美邦服饰、苏州龙杰

宠物：源飞宠物、天元宠物、依依股份

钻石：亚振家居、黄河旋风

事件1：11月20日，中央财办副主任撰文称，加快培育完整内需体系。增强消费对经济增长的基础性作用，加快完善“想消费”“敢消费”“能消费”的政策环境，规范压减对消费的限制性措施，对可以依靠市场充分竞争提升供给质量的服务消费领域放宽准入限制。

事件2：11月27-28日，全国市场运行和消费促进工作会议在北京召开。扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。

事件3：美国关税问题，国内后续政策发力提振内需可能会节奏更快、力度更大。

事件4：优衣库董事长表示不使用新疆棉。

3、海南

6板：葫芦娃

2板：欣龙控股、海南瑞泽、海南发展、海南椰岛

事件：外交部和海南省人民政府将于12月4日下午在蓝厅举行海南自贸港全球推介活动，这次活动的主题是“中国式现代化的地方实践：海南自由贸易港新时代 新使命 新机遇”。

4、跨境电商

5板：跨境通、利欧股份

2板：西大门

事件1：11月21日，商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施。

事件2：11月28日，中办、国办印发关于数字贸易改革创新发展的意见。

5、并购/股权

4板：广田集团

3板：海螺新材

2板：皇庭国际、东易日盛、金牛化工、新华传媒

1板：天津普林、庚星股份、厦工股份、宝鹰股份、东方智造、未名医药、钱江生化、东方集团、汇绿生态

事件：2024年以来，多措并举活跃并购重组市场。证监会2月召开支持并购重组的座谈会，多项政策支持上市公司通过并购重组提升投资价值；4月国务院新“国九条”进一步鼓励并购重组；近期又出了“科创板八条”、“并购十六条”和《上市公司重大资产重组管理办法》。

6、机器人

4板：泰尔股份

2板：巨轮智能、大业股份、日发精机、五洲新春、肇民科技、捷昌驱动

1板：长城科技、华培动力、奥拓电子、恒辉安防、远大智能、安控科技、联诚精密、福龙马

事件1：特斯拉发布全新灵巧手接球视频，根据特斯拉“We Robot”发布会，全新灵巧手驱动器装载到手腕部位，并由多条电缆驱动，展示弹吉他等动作，整体自由度大幅提升、非常灵活。

事件2：HW深圳全球具身智能产业创新中心揭晓生态伙伴名单，包括制造业协作机器人和特种机器人企业。

7、地产/化债

2板：华夏幸福、凤凰股份

1板：衢州发展、上实发展、青岛金王、光大嘉宝、安居宝

事件：12月12日召开的会议，市场预期稳地产和促销费是两个大方向。

8、半导体

1板：宏昌电子、亚威股份、文一科技、汉钟精机、万润股份、唯万密封

事件：美方于12月2日发布了对华半导体出口管制措施。该措施进一步加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制，并将136家中国实体增列至出口管制实体清单。

9、低代码

1板：金现代、新炬网络、浩云科技、普元信息、久其软件、直真科技、浙大网新、盛通股份

事件：AI与低代码的结合，不仅让开发过程更加智能化，还能通过机器学习、自然语言处理等技术，进一步优化用户体验和开发效率，正在彻底改变软件开发过程。

10、北交所叠加属性

格 利 尔：光伏+新能源车

惠丰钻石：消费+人工钻石

优机股份：风电+商业航天

三、历史新高

收盘价创历史新高10家（找对标，看行业趋势）

北交所：优机股份、众诚科技、铁大科技、万达轴承、泰德股份

机器人：肇民科技、均普智能、中坚科技

医药：百利天恒

消费电子：鸿日达

今天不够强，分化，但留有活口。

同时，尾盘高标大分歧，广博股份、华胜天成天地板，其他高位活跃票也都杀跌。

但正是因为尾盘高标的的分歧，给了明天市场高低切，弱转强的辨识度空间。

情绪周期，从不同角度有不同的论述理解。

从阶段，我们可以按照启动，发酵，高潮去理解。

从认同度上，也可以理解为：小心翼翼，狂热去理解。

比如，前两天的高标，就是狂热的，毕竟前一天几十亿成交的高位票，后面还能连续顶一字，这就叫狂热。

而节奏上，就要保持：小心翼翼的阶段，要积极去找走强的，奠定持有的基础。

然后，在狂热阶段，让自己处于卖不卖的状态。

最危险的，就是狂热阶段，到处找啥票还能买。节奏就是这么错的。

比如，昨天晚上有人问我，如果看好谷子经济，为啥不今天直接去干广博。

我说，广博哪怕短期分歧了，未必板块会分歧。这个阶段是有逻辑损耗的。连板涨多了，自身随时调整。而板块要继续演绎，可能可以通过高低切来完成。而广博你遇到调整了，结束没结束不知道，至少你短期是很难受的。

所以，节奏意识，真是短线交易中，最有意思的事情。琢磨这个事情，其乐无穷。同时也是饱受煎熬。

还有一个问题：就是板块选择的问题。

很多人受限于一个困惑：是频繁的换强势板块，还是坚守某个板块。

这个问题，重点有两个因素：A。你对板块的定性 B。你介入板块时候，所处的阶段。

假设，你定性一个板块能潜在走出一波主升。且目前处于分歧，但趋势没破。

那么这是我认为最好的介入时机，而试错是要去弱留强的节奏，耐心多搞几天的。

因为，这种阶段，你错，只会错在你看错了，不会有太多交易损耗。

而如果，你介入板块已经在板块发酵之后。那基本上，就是敏感的套利为主了。除非有运气买完，就连板。

很多人老说，买龙头要格局。

这个是有很多前置条件的。

首先，你什么时候知道他是龙头的。其次，龙头所处的位置。

龙头也是从普通票走出来的。因此，如果你在初期认定它是龙头，在逻辑没有落空之前，是要考虑耐心一些，格局一些的。（除非明显有同属性票已经赢过它了，或者它明显该强不强了）。

而如果你发现这个龙头，已经暴涨了。成为明牌龙头了。

那么你去介入它，就一定要敏感一些，其实赚的是龙头波动惯性的套利钱，这个时候，就不要讲什么格局不格局了。龙头涨多了，也是会跌的。

所以，就是基于不同阶段，不同定性的一种平衡。

杂毛也可以成长为龙头；龙头也可以跌成杂毛。不同阶段的演绎罢了。

大势没有大问题，这里如果要走出一波像样反弹，就需要走出持续性板块（也就是我们常说的主线题材）。

如果还是一步三回头，那么这里可以交易的空间就越来越小了。

情绪周期，从不同角度有不同的论述理解。

从阶段，我们可以按照启动，发酵，高潮去理解。

从认同度上，也可以理解为：小心翼翼，狂热去理解。