华西股份会国企改革吗？

$华西股份(SZ000936)$  这么多年来，华西股份化纤板块每年销售额在25亿左右，毛利率3-5%。码头经营产值在3-4亿毛利率55-70%。一村资本，牛吹得很大，但是报表也就那样，折算到华西股份有的时候一年三五千万多的时候1亿多点，还有的年份要亏小几千万。为什么？你们说为什么？因为一村资本的团队都是精英，而不是利华西主义这样算下来华西股份如果不重组，华西股份的净利率在3-4%左右，还要靠天吃饭。主营业务是化纤纺织板块，那么市净率1左右有时还要破净也正常。当下华西股份财务和重大决策由江阴市政府旗下的投融资平台新国联主导，几个高管也现任华西股份董事及监事长。澄东南国有企业重组改革，政府发文数月，上两周，市长由常务副去副升正，而后两天公告，新国联注册了一个无锡产发科创基金，新国联投资和无锡产业集团两家单位合伙。叠加近几日无锡老大老二不断开会推进国企改革，科技和耐心资本。那么如果华西股份资产置换（参照南京化纤模式，化纤置换机器人配件赛道），或者是定向增发收购也罢（参照国风塑业收购金张）。如果是置换，那么江阴半导体产业集群中的某一家，行业毛利我们参照20-35%，虽然现在产值可能在2亿多，但是明年量产后照公开信息40万个模组的话我们预估7-10亿，那宣传不算我们打个骨折，算注入资产产值4-5亿，加上码头4亿左右。那么就成了产值9亿，毛利率平均40-50%，算净利率30-40%如果置换方案，那么对毛利率这样的数据（假设）那么市盈率至少要给到40倍，码头加爬坡初期的半导体利润以9亿基数折算，2.7-3.6亿，这几年一村应该也向好，结合华西股份今年持股增加了5%一村资本折算平均0.7亿利润吧再加华西的稠州银行和联储证券，讲到这就来气，投资数十亿，就当一年分红0.3亿吧综合3.7-4.3亿，结合40倍市盈率，市值150-170亿左右。以上是基于假设置换半导体方案，还没有加上2024索尔思就算华西卖掉一半后的大几千万索尔思利润。如果索尔思收购方元旦不能交割，那么华西什么重组不重组，泼天富贵直接主业又光芯片光模块龙头了，一下子要多一两亿（不含一村股权折算，仅27%持股基数），所以说，华西股份，你是化纤，那么你就只配5-8，如果你不是化纤是江阴本土的半导体那么你一年后前面至少加个1。如果泼天富贵索尔思华西做老二，假设自己的和一村的有27-50%左右，那就麻烦了，前面加个5都有可能。。。以上纯属笑话，华西股份可能啥也不做，他只配5-8块。纯属个人对国企重组政策的想法，不作为任何人和任何机构参考投资的依据。

华西化纤，只配5-8块。

老样子，喷货s开，谁喷谁亏2025