$金正大(SZ002470)$   

$金正大(SZ002470)$  金正大之墨菲浅见：12月30日的拍卖应该对应的是2019年7月的质押，对应的2019年2季报金正的每股净资产是2.98元，质押比例按5.5折计算为1.64元每股，进入拍卖定价的最近20个交易日收盘价打8折，逆向推到，1.64除以80%，正股价在2.05；按6折比例则作价1.79，1.79除以80%，正股价在2.23；但墨菲倾向2.05这个值，因当时是雷爆后的追加担保；5.5折的出借比例作价质押已经算高了；所以接下来，20个交易日区间已定，无需过高期望；但基于前几贴3659行情的判断，这些筹码不会被直接洗到二级市场拆桥清债这么简单，毕竟相对于预期上涨空间，这点过桥成本是微不足道的；

农商一号，关于农商1号，什么时候这个壳的价值开始反应到股价上？不用看新闻宣传贴；只要看网购网站和苹果安卓网购app何时上架，否则只是概念，平台毫无流量变现的功能和价值；如果农商有存在价值，至少在过去四年没有反映出来，金正大的营收萎缩就是最好的说明

金丰也同理，墨菲没记错的话，金丰在过去与金正的让渡决策权协议中是承诺过每年采购金正的产品不低于60亿，看过去这四年金正的营收年度才多少？若承诺兑现了，那金丰的发展符合预期，但金正的业务萎缩到依存于金丰这个仅有的平台关联大客户，传统的销售渠道是失落了被市场对手瓜分了；若承诺无法兑现，那就说明金丰的发展推进远低于预期，所以金正的营收是新旧渠道青黄不接的结果；当然，这里也存在新实控管理层精炼业务和客户，为新业务让渡资源和现金流的可能；这手牌是好的，就看后面怎样打；

墨菲认为，当前的金正确实在向好的变化中，但必须正视和客观看待这些当前现实的处境，很多事情需要时间来做催化，而爆发时点的到来总有基本面的小微场景来透露；而现在的场景是拒绝创新低后的底部放巨量；

以上内容仅墨菲个人观点，不构成投资建议；卖卖随意，盈亏自负，文明理性评论，喷子拉黑；