仓位管理！挑战从100万到1000万，ETF量化交易之旅第1683天

百万实盘公开操作第1683天，今天亏损1.06%，今年盈利35.33%。

自2020年4月27日公开操作以来总收益108.81%，同期沪深300上涨3.52%，中证500上涨11.49%，创业板上涨10.46%，科创50下跌12.65%。现在全市场一共有2.1万多只基金，与之相比，百万实盘同期收益目前排名为第102名。

投资与生活

今天来说说仓位管理。

我认为，仓位管理的精髓就是上涨时逐渐加仓，最终大涨时满仓，下跌时逐渐减仓，最终大跌时空仓。那么，如何才能做到这一点呢？

我一直建议大家看海龟交易法则这本书，我们来举一个类似海龟交易的例子。假设我们做一个20日突破的动量策略，当向上突破20日高点时买入，向下突破20日低点时卖出。但是这个策略会全仓进出，风险比较大，如何做到分散风险呢？

我们可以这样做，大于20日高点时先买入20%，之后相比第一次买入的价格每上涨1%就加仓20%，一直到满仓。减仓的时候也采用类似的方法。事实上海龟交易法则中讲的就是这样的方法。

具体到我们在云飞量化系统中要怎么实现呢？很简单，参数分散就可以了。比如我们可以设计这样5个策略，分别是大于20日高点0%买入，大于20日高点1%买入，大于20日高点2%买入，大于20日高点3%买入，大于20日高点4%买入，卖出类似。然后给每个策略分配20%的资金，这样就可以实现类似效果了。

今天百万实盘操作如下，卖出10%的科创50和70%的中证1000，买入10%的港股红利。

当前实盘持仓

目前仓位10%，持有10%的港股红利。

历史收益统计

自2020年4月以来，年化收益17.3%。

$创业板指(SZ399006)$ $科创50(SH000688)$