大家下午好！
展望2025年，我们推荐继续沿着三个方向筛选标的：一是看好内需刺激之下，互联网、营销等顺周期方向经营持续向好，并且看好游戏、影视等方向内容储备丰富与lP价值重估及增长预期明确的标的。同时，相关公司回购以及分红也是关键指标。二是看好新产业趋势，重点看好AI、出海（长短视频、电商、营销、短剧等业态）以及数据要素、语料等。其中尤其推荐关注AI方向，我们认为AI产业发展的基础设施在持续完善，算力基础夯实，大模型能力也在推进迭代，尤其是跨模态能力上今年以来有进一步提升，预计随着OpenAI等海外公司以及国内腾讯、字节、智谱等头部公司大模型能力提升，AI应用落地有望加速，我们看好AI对于营销、教育、影视、IP、游戏等多元场景的渗透，明年2CAI应用也有机会看到更多商业模式的探索，AI赋能有望在部分公司的报表端体现。
祝大家年年有余幸福安康！