我为国轩来唱多

奇了怪了，26一堆唱多，22了反而一堆看空，那我来给国轩唱多一次，坚定散友持股信心，不要被渣庄骗走带血筹码。

看多理由：

1.跌无可跌。这轮底部17.6涨上来，目前只有30%涨幅，10月8日调整低点21元附近，60日均线21.5左右，往下已无空间。这也是我为什么26看空，22坚决做多理由。

2.业绩支撑。国轩连续5年营收保持30%+持续增长，强如宁德也做不到。营收规模今年将破400亿，市“营”率接近1：1，两市5000多只股票，除银行股找不到几家。

3.技术壁垒。国轩已授权专利+申请中专利接近万件，且逐年递增，在电池电芯行业技术壁垒深厚。

4.发展潜力。国际化只发力1/3，大众没有大规模上车，业绩已经如此强硬，一旦大众批量装车+国际化产能投放，千亿营收指日可待。

5.估值优势。对比宁德、亿纬和国轩营收规模，对标宁德和亿纬当前市值，国轩的合理估值应该在800-1000亿市值，目前至少低估一倍。

说了利多，再说说几个看空的逻辑

1.大众解禁减持。大众不可能在二级市场减持，一种结果是找别家机构转售，面对电池电芯这么好的生意，市场上排队抢，一级市场溢价带着二级市场沾光；还有一种结果是大众坐稳大股东，把国际化运营经验带入国轩，真正实现国际化。

2.资产负债率高。电池在五年内都是暴利赚钱行业，这些资产拿到市场上出售都是溢价资产。随着固投变产能，就是一个个下金蛋的鸡。

总结，短线没有下跌空间，长线增长潜力巨大。坚定持有！