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光模块将爆炸式增长 CPO/LPO大规模部署，华工科技800G LPO四季度已开始北美供货。高盛给予2025年25亿业绩指引！

在最近的一次研讨会上 LightCounting 预测未来五年光收发模块和光电路交换机 (OCS) 出货量将显示出爆炸式增长，这种增长可能会在某个时候被放缓打断，但很可能在那之后很快恢复。目前AI集群光模块出货量每年达数千万台，预计2029年将接近1亿台；OCS出货量2023年已达1万台，预计2029年将突破5万台。

LightCounting 预计线性驱动光学器件将在未来五年内大规模部署，无论是作为可插拔收发器（LPO 或线性接收光学器件）或是作为 CPO。该行业将需要新材料和新设备来进一步提高功率效率。一些新技术的上市时间可能长达十年，但其中一些将在未来五年内被采用。这是一场军备竞赛，会有客户愿意承担更大的风险。