$新劲刚(SZ300629)$  

新劲刚：军用数据链核心标的，打造AI+军事数据底座

公司是军用微波射频器件核心企业，下游是新质战斗力/生产力核心方向：数据链、反无人机装备、低空，近期都有重大变化。

卡位：公司在军用数据链方向卡位非常核心，市占率很高，竞争力很强。

核心看赛道及公司变化：

1、军用数据链：需求爆发在即，参考美军Link16指挥系统，新型作战通讯指挥系统换代在即，从飞机、无人机、地面通信、卫星、单兵装备乃至消耗性弹药武器，通信系统都将迎来重大升级。这是AI+军事的核心载体，十五五重点方向，公司目前订单已呈现快速增长态势。

2、反无人机装备：无人机作战愈发频繁，反无需求迫在眉捷。面对低小慢无人机，高功率微波武器是最好的解决方式，其核心零部件与公司传统产品同源同类，随着反无人机系统的不断普及，有望带动公司产品爆发式增长。

3、低空：公司光电加雷达系统将为起降点和飞行器提供信号增强及监视作用，按照深圳市规划，2025年底将建成1000个起降点，单深圳市公司产品市场规模超10亿。公司产品力相对于低空“通导监”需求属于降维打击。

看2025年军工恢复正常预计可以做到3亿利润，18x估值，请重视！