天味食品(603317)估值分析：3家机构认为“低估”——Q3收入提速增长，业绩超预期

【U财经】12月6日数据显示：3家机构认为天味食品(603317)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第18。

认为“低估”的机构：3家

太平洋  估值：17.08元

我们预计2024-2026年公司收入分别为34.7/38.9/43.7亿元，分别同比+10.4%/11.9%/12.5%，归母净利润分别为6.0/6.5/7.1亿元，分别同比+32.0%/+8.5%/+9.0%，对应PE分别为25/23/21X。我们按照2025年业绩给28倍PE，一年目标价为17.08元。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：16.37元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为36.30/41.75/47.68亿元，同比增速分别为15.29%/15.00%/14.22%，归母净利润分别为5.81/6.76/7.87亿元，同比增速分别为27.32%/16.34%/16.36%，EPS分别为0.55/0.63/0.74元/股，3年CAGR为19.86%。鉴于公司积极延展产品矩阵，推进渠道精耕及提效增质，参照可比公司估值，我们给予公司2024年30倍PE，目标价16.37元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：15.82元

鉴于食萃业绩达成超预期，公司盈利能力改善较好，故上调2024-2025年归母净利润（24、25年前值为5.55/6.55亿元），24-26年分别为5.6/6.9/8.2亿元，同比23%/22%/19%，EPS分别为0.53/0.64/0.77元。且考虑到复调市场空间广，公司内生、外延双轮驱动，未来业绩增长动力强。故给予公司24年30倍PE，对应目标价15.82元/股，并维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$天味食品(SH603317)$$海天味业(SH603288)$$味知香(SH605089)$