明年可期

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近期更新内容：文章各部分细节修改

经历三周的调整，本周沪指再次突破3400点。两市上涨股票3635只，下跌1648只，中位数涨跌幅为0.74%，成交额1.82W亿。如果说，今年的高点是3674.4，那么明年，很有希望创造新高，但是，这个过程可能还是会比较曲折。

“5转债特殊事件”中，下周将会有大量强赎可转债到期赎回，注意提前规避。临近强赎的可转债数量出现了明显下滑（未来1周内满足强赎并发布强赎公告的可转债比较有限），也意味着下周过后，强赎债的数量将会大打折扣，留给强赎可转债的投资机会已经不多了。在此还是要提醒下各位，强赎债的投资风险较大，千万不要追高，偏保守的投资者不要参与。

这两天重感冒，身体欠佳，就写这么多吧......各位，注意保重身体

N稳网和J思录的数据可能不够全面，筛选的时候有些参数没法看到，需要结合其它的数据网站去查看比对，操作起来会比较麻烦。每周三我都会分享可转债的评分表格，其中会对所有可转债的综合情况进行打分（当然分数只是参考，具体看你个人的投资习惯），重点是表格中的数据会比较全面，可选择的条件会多得多，大家可以根据自己的标准来筛选合适的可转债。

目前的文章有很多不足的地方，欢迎大家在评论区留言或者以私信的方式来交流（每一次内容的提升都源于大家的建议）。如果文章有出现错误的地方，也欢迎大家及时帮我指正，在此，感谢每一位给过我建议和指出文章错误的朋友，没有你们也没有现在的文章。

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中证全指EPV当下参考意义不是很大，暂时不更新

本周五收盘可转债指数为2061.725（上周2029.968），上涨0.55%，成交额(亿元) 747.55（上周846.61），平均价格 125.580（上周123.954），转股溢价率 41.43%（上周42.18%），到期收益率 -3.66%，换手率 10.17%（上周11.47%），价格中位数 118.891，转股价值中位数 95.53，溢价率中位数 23.90%，<90的可转债共有2个，90~100的可转债共有14个，100~110的可转债共有84个，110~120的可转债共有184个，120~130的可转债共有126个，≥130的可转债共有112个，集思录A股温度28.01度（上周24.57度）。可转债整体价格处于正常区间！注意违约风险！！！

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1

新债上市价格预测

本周新上市的领益转债，上市价格超出预期，收盘价也有124.5，但是目前的价格高于合理价格。近期新上市的可转债，价格普遍高于预测价格，也反应出可转债行情有明显的回暖。未来如果这种情况延续下去，会适当调整预测公式

上述预测价格交易日下每天都有可能变化（可转债对应的正股股价发生变化，导致可转债转股价值发生变化），上述预估价格为参考价格，并不代表上市首日价格。

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2

策略可转债

强赎债目前没有特别合适的机会，溢价率和规模都低的价格偏高，价格低的，溢价率或规模偏大。

洛凯转债（次新小规模）价格跌到170以下可关注

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3

配售方案

本周没有公司发行可转债。后备池子中的公司开始增加，12月下旬到1月份上旬这段时间内的配售行情可能会有一个小的反弹。不过目前没有特别适合埋伏的目标

所有流动规模都是以股东完全配售作为参考，具体流动规模大小，还得以可转债中签及优先配售结果出来以后的股东配售情况为准！对于大股东的股权计算可能会存在个别误差，如果大家发现流动规模的计算存在异常，也欢迎及时帮我指正。

即将发布可转债公告公司名单：

证监会核准/同意注册公司名单(已通过全部审核)：通过审核后有12个月有效期

近六个月内有减持行为的公司：银邦股份

上表是申请过可转债，且已经通过所有审核的公司名单，接下来随时都可能发布可转债配售和申购信息。上表中的流动规模已考虑减持人员的股份占比（上表中跟踪的减持信息是指有具体减持操作的股东，只发布减持公告的股东减持信息并没有包含）

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发审委/上市委通过公司名单(还差一步审核)：恒帅股份调整后可关注

上表是申请过可转债，且离通过最终审核只差一步的公司名单，一旦通过全部审核，发布可转债公告的速度可能比前一表格中的更快。

重要声明：预计收益是按照当天公司股价作为参考计算，所以波动较大，不代表最终上市收益。规模较大的可转债参考的时候可以适当打折，流动规模较小的可转债可以适当提高预估价格，但是需要注意大股东是否参与配售认购。

上表中的公司都计算了收益安全垫。表格中的安全垫都是以“一手党”的配售来计算的，部分公司的多手配售安全垫没有那么高。具体计算方法可参考可转债干货分享，包含收益安全垫计算方法

4

潜在下修转债

上表中的数据是从所有已经满足下修条件或接近满足下修条件的可转债中进一步筛选出来的，筛选的思路主要是以下两种：

1.剩余年限为0.2年以上（距离到期赎回日太近的可转债已经剔除，此类可转债下修可能性较低，且风险也较大），溢价率又较高，如果公司不想按到期赎回价买单的话，那么就有可能进行下修，增加持有人转股的意向。上述数据也剔除了银行类转债，此类转债下修的可能性都比较低；

2.上市不久，特别是一些惰性债（高溢价率、大规模，近期观察发现，小规模转债也有下修可能，所以放宽了规模条件），在前1.6年内下修的概率比较高，具体可参考之前更新的文章：对所有可转债下修时间的研究。

当下行情，可转债的下修可能也可以作为正餐了

上述筛选结果后续会一直跟踪关注，具体筛选方式也会根据实际的情况进行调整优化，希望能找到一个合适的方法用来提高筛选可能下修可转债的准确率。

下修筛选的难度较大，个人目前还未找到最合适的方法，关于下修筛选，大家有什么好的建议也可以私信交流。

附即将满足下修条件的可转债名单：

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5

转债特殊事件

即将到期赎回可转债：奇精转债（下周）和溢利转债

即将强赎可转债：汽模转2（下周）、未来转债、新北转债、永鼎转债、文灿转债（下周）、震安转债、祥源转债、拓斯转债（下周）、龙净转债（下周）、城地转债（下周）、泰林转债（下周）、瀛通转债（下周）和宇瞳转债（下周）；利元转债公告要强赎（赎回公告待公布）

临近强赎可转债名单：接近强赎条件的可转债大家尽量避开

临近到期赎回可转债名单：

特别提示：

本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号及作者概不承担任何责任。$拓斯转债(SZ123101)$$城地转债(SH113596)$$利元转债(SH118026)$#炒股日记##复盘记录##A股站上3400点！机构：或有刺激政策#