$比亚迪(SZ002594)$ $赛力斯(SH601127)$ $江淮汽车(SH600418)$
2024年长城汽车净利润145亿，同比增长107%，基本明确了！
公司在俄罗斯和泰国建有整车生产基地，设计产能分别为8万辆/年和8万辆/年（设计产能是两班倒，3班倒是12万辆/年，如俄罗斯现在实际产能达到11万辆/年，后面均按设计产能说）。
俄罗斯工厂生产燃油汽车，公司在俄罗斯市场份额大约11-13%，计划产能提升到15万辆/年。
泰国工厂拥有从HEV、PHEV到BEV的完全新能源车型制造能力的工厂，相继推出HAVAL H6、HAVAL JOLION SUV、POER皮卡以及HEV、PHEV、EV等新能源汽车。预计2024年出口越南和印尼1万辆，其出口正呈现翻倍式增长。
公司计划在3年内追加110亿泰铢，产能提高到15万辆/年。
正在巴西建设第三个整车生产基地，分期投资115亿，总产能为10万辆/年，其中一期2万辆/年于2025年5月投产，生产新能源汽车。
公司在厄瓜多尔，巴基斯坦、突尼斯、马来西亚和印尼等有KD组装工厂，塞内加尔KD工厂、越南CKD等签约，明年投产，这些工厂产能均为1万辆，2025年公司将会加大欧洲等地KD工厂的建设。
海外市场正成为公司业绩主要贡献者，是公司业绩稳定快速增长的保障。
2023年海外销售31.4万辆，同比增加14.5万辆，增长84%，占总销量25.4%，收入531亿（包括零部件），占总收入31%，毛利138亿，占总毛利43%。
2024年上半年海外销售19.98万辆，占总销量36.3%，收入367.6亿（包括零部件），占总收入40.2%，毛利99亿，占总毛利52%。
2024年全年海外销售45.5万辆，略超计划45万辆，同比增长45%。
公司正在加速海外布局，争取2025年海外销量增长超过30%（这个估计会出现在今年年报中）。相当于增加14-15万辆。
按照海外汽车售价超过17.5万元/辆（税后），增加收入超255亿，毛利率近27%，增加毛利近70亿。
2025年KD工厂有效产能同比增加超过40%，会带动零部件出口增加40%。
2024年长城汽车销量和2025年预计销量
公司转型中高端汽车，产品结构进一步优化，售价从2022年12.9万元/辆和2023年14.1万元/辆到今年3季度17.3万元/吨，1-3季度毛利率同比提升2个百分点，低档车占比连续下降，基本完成了触底。
全新蓝山智驾技术的成功和Hi4技术的完善，以及与华为在智能座舱等方面深度合作，2025年会在坦克、哈弗和轿车全面升级智能化水平，推出高智能化新能源汽车，智能化水平会有一个很大提升，2025年新能源汽车销量有望迎来大突破。
1.2024年销量超122万辆，2025年150万辆
2. 2024年燃油汽车销量超90万辆，2025年90-95万辆。
3. 2024年新能源汽车32万辆，2025年55-60万辆
4. 2024年海外45.5万辆，其中燃油为39.5万辆（皮卡4.5万辆），新能源汽车超6万辆。2025年出口近60万辆，燃油低于48万辆，新能源汽车超12万辆。
5.2024年国内超76.5万辆，其中：SUV和轿车超63万辆，皮卡超13万辆；其中燃油汽车超47万辆（SUV和轿车超34万辆，皮卡超13万辆），新能源汽车26万辆（SUV和轿车）。SUV和轿车中，新能源汽车渗透率大约41%。
6. 2025年国内90万辆，其中：SUV和轿车77万辆，皮卡13万辆。其中，燃油汽车42-47万辆（SUV和轿车29-34万辆，皮卡13万辆），新能源汽车43-48万辆（SUV和轿车）。SUV和轿车中，新能源汽车渗透率大约56-62%。
长城汽车海外销量连续快速增长十分明确!
1-3季度拉美、中东非和俄罗斯出口增长分别为55%、44%和41%。中国整车出口总量前五的地区中，拉美国家占据了两个席位，分别是墨西哥和巴西，长城汽车在巴西工厂将于明年5月投产。在厄瓜多尔，中国汽车的市场份额从2018年的10%飙升至2023年的30%，并仍在持续增长中，长城汽车建有组装工厂。东南亚和中东将会成为中国汽车出口的热点区域，中国对泰国和菲律宾等新能源汽车出口连续快速增长，长城汽车正在泰国加速推进新能源汽车扩能，今年在马来西亚和印尼KD工厂已投产，明年越南KD工厂投产。
长城汽车业绩连续高增长很明确，目前市值2313亿，相对今年和明年业绩市盈率16和11，目前汽车行业平均市盈率42（江淮汽车42，赛力斯39，长安汽车29，比亚迪24，上汽集团22），长城汽车明显低估的太离谱。
从汽车上市公司看，未来比亚迪和长城汽车是两个业绩稳定增长最明确的上市公司！
有人说买长城汽车的无脑，说这话不是无知，就是脑袋进水了！
2025年长城汽车净利润低于200亿，我给你们退出股市，再不发帖，就这么肯定的说！
今年净利润相比去年增加75亿，明年增加55亿，就是净利润200亿！
汽车行业前三季度利润率下滑至4.6%的背景下，长城汽车的综合毛利率达到20.76%，同比提升1.92个百分点，净利率7.33%，同比提升3.15个百分点，扣非净利率5.89%，同比提升2.58个百分点！
长安汽车1-3季度净利率3.0%，扣非净利率1.5%。
全新蓝山上市，很明显公司智能化水平已经达到一流水平！Hi4到Hi4-T，再到Hi4-Z, 技术越来越完善，2025年新能源汽车发展会远超大家预期！长城汽车SUV和轿车在国内市场新能源汽车的渗透率并不低，其总体渗透率低的原因，一是皮卡占比高，全行业是燃油车；二是目前海外市场总体新能源渗透率低，公司海外市场销售占比高，导致其新能源汽车整天渗透率低1
中国智能驾驶最少比国外快5年，中国汽车智能化水平会甩开国外车企几条街，这个差距会越来越大，中国汽车在海外增长潜力十分巨大，我预计未来5年中国车企在海外市场销售会增加1000万辆（海外基地生产和国内出口到国外）。
海外汽车盈利远高于中国市场！
在海外布局小折腾盈利可能高于国内大折腾！
长城汽车海外毛利率高于国内大约10.5-11%个百分点（其它厂家也差不多这样）。
长城汽车俄罗斯净利率达到10%，而国内很多车企在国内毛利率差不多这个水平。
海外汽车价格战可能小，而国内是很难避免价格战！
每个国家都很看重汽车产业和汽车产业保护，中国价格战外溢到那个国家，都面临加关税！
12月车市继续火爆销量爆增，4季度汽车股业绩暴增已明确
乘联会数据显示，12月第一周（1-8日）乘用车日均零售销量为62730辆，相比去年同期的47485辆增长32%，环比11月同期增长11%。12月第二周（9-15日）乘用车日均零售销量更是增加至83024辆，相比去年同期的61260辆增长36%，环比上月同期增长17%。
12月上半月（1-15日）国内乘用车市场零售销量达到108.3万辆，日均零售销量72201辆，同比增长34%，环比上月同期增长14%。
其中，新能源乘用车市场零售销量达到53.6万辆，同比增长71%，环比11月同期增长6%。
全新蓝山在12月第二周（12.9-12.15）持续热销，以单周1670辆的成绩再次连涨，相比12月首周销量提升15.17%。
这是一个好现像，每天销量提升到了239辆，只要提升明年就有希望，全新蓝山代表了公司智能化水平，决定明年坦克和哈弗明年智能化升级后销量怎么样！
全新蓝山确实卖的不错，说明其智能化水平提升很大。
明年全新蓝山智能化应用到坦克和哈弗后，随着车价的下降，坦克和哈弗销售有望大幅提升。
坚决不离开4季度业绩大增的汽车股，机遇大风险小。
其它行业4季度雷太多，看看4季度芯片价格，连续大跌！
按照今年和明年业绩，市盈率低于16和11，白菜价
长城汽车连续优化产品结构，不赚钱就淘汰，平均售价连续提升，成了汽车行业赚钱王！
| 长城汽车从2022年的单车均价12.9万元，到2024年9月的16.7万元（长安10万），单车均价的提升证明了20万元以上甚至30万元以上的产品销量正在稳步增长。 |
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